中國證券監督管理委員會關于向二級市場投資者配售新股有關問題的通知

　　為了進一步完善股票發行方式，促進證券市場的穩定健康發展，今后將在新股發行中試行向二級市場投資者配售新股的辦法。現就有關問題通知如下：

　　一、基本規則

　　（一）向二級市場投資者配售新股，是指在新股發行時，將一定比例的新股由上網公開發行改為向二級市場投資者配售，投資者根據其持有上市流通證券的市值和折算的申購限量，自愿申購新股。

　　（二）投資者持有上市流通證券的市值，是按招股說明書概要刊登前一個交易日收盤價計算的上市流通股票、證券投資基金和可轉換債券市值的總和（不含其它品種的流通證券及未掛牌的可流通證券），其中包含已流通但被凍結的高級管理人員持股。

　　（三）投資者每持有上市流通證券市值10000元限申購新股1000股，申購新股的數量應為1000股的整數倍，投資者持有上市流通證券市值不足10000元的部分，不賦予申購權；每一股票賬戶最高申購量不得超過發行公司公開發行總量的千分之一；每一股票賬戶只能申購一次，重復的申購視為無效申購。

　　投資者申購新股時，無需預先繳納申購款，但申購一經確認，不得撤銷。

　　（四）證券投資基金按現行有關規定優先配售新股后，不再按其持有上市流通證券的市值配售新股。

　　（五）證券交易所負責確認投資者的有效申購，并對超額申購、重復申購等無效申購予以剔除。

　　（六）有效申購量確認后，按以下辦法配售新股：

　　1、當有效申購總量等于擬向二級市場投資者配售的總量時，按投資者的實際申購量配售；

　　2、當有效申購總量小于擬向二級市場投資者配售的總量時，按投資者實際申購量配售后，余額按照承銷協議由承銷商包銷；

　　3、當有效申購總量大于擬向二級市場投資者配售的總量時，證券交易所按1000股有效申購量配一個號的規則，對有效申購量連續配號。主承銷商組織搖號抽簽，投資者每中簽一個號配售新股1000股。

　　（七）中簽的投資者認購新股應繳納的股款，由證券營業部直接從其資金賬戶中扣繳。因投資者認購資金不足，不能認購的新股，視同放棄認購，由主承銷商包銷，證券營業部或其它投資者不得代為認購。

　　二、操作程序

　　（一）T－2刊登招股書概要

　　發行公司披露新股發行價格、發行方式和擬上市證券交易所。

　　發行公司擬上市證券交易所根據前一個交易日的收盤價，統計各投資者持有本所上市流通證券的市值。

　　（二）T－1刊登發行公告

　　說明按規定向證券投資基金優先配售后，擬向二級市場投資者配售及上網公開發行新股的數量。

　　證券交易所計算各投資者可申購新股的數量。

　　（三）T＋0 自愿申購

　　投資者按照其可申購的新股的數量，自主委托申購新股。

　　證券交易所確認有效申購，剔除無效申購，并按有效申購量連續配號后，將配號結果傳輸給各證券營業部。

　　（四）T＋1 搖號抽簽

　　證券營業部在交易場所的顯著位置向投資者公布配號結果。

　　主承銷商在中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）指定報紙上公布中簽率，并在公證機關的監督下組織搖號抽簽。

　　證券交易所將中簽號碼分別傳送給登記公司和證券營業部。

　　（五）T＋2 公布中簽結果

　　證券營業部在交易場所的顯著位置張貼中簽結果公告。

　　主承銷商在中國證監會指定報紙上公布抽簽結果。

　　（六）T＋3 收繳股款

　　各證券營業部向中簽投資者收取新股認購款，將股款集中劃入證券交易所的指定賬戶，并將投資者認購新股的明細數據報證券交易所。

　　（七）

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