論我國證券監管體制的健全與完善

　　內容提要：隨著我國加入WTO，我國經濟市場化，國際化程度加深，進程加快。這將促進我國經濟的發展，同時我國經濟發展受到國際影響面臨巨大挑戰。證券市場作為金融重要組成部分，其發展狀況涉及金融安全，影響全局。證券監管作為證券市場健康發展的重要保障，需要結合具體國情不斷健全完善，以適應市場經濟的需求。本文試圖在分析證券監管基礎理論的基礎上，通過對我國證券監管的回顧和反思，結合國際化趨勢對現行證券監管體制的制度缺陷進行規范、完善，達到風險防范的目的，從而促進市場經濟的發展。

　　關 鍵 詞：金融安全，證券監管，制度規范，風險防范

　　一、入世后經濟全球化影響下的證券市場

　　我國的金融市場從形成到現在僅十多年時間，存在諸多問題待以解決。金融市場還不健全完善，我國金融市場規模小、管理不夠規范、發展相對落后。加入WTO 后，金融市場開放的進程加快。 20世紀后半葉，經濟全球化以人們難以預料及前所未有的速度迅猛前進，國與國之間的經濟交往依存變得越來越重要。在其進程中，金融國際化已成為經濟全球化的最主要表現形式和最本質的內容。世紀之交，中國加快了加入WTO的步伐并取得重要發展，入世后的中國經濟將迅速發展。① 然而也面臨國際經濟風險對我國經濟的威脅。經濟安全特別是金融安全關系到國家的長遠發展。加入WTO后，我國金融安全面臨巨大挑戰。亞洲金融危機就是生動的一課。② 我國證券市場也將應對一系列市場巨變，維護金融穩定勢在必行。

　�。ㄒ唬┘尤隬TO對我國金融安全形成挑戰。我國金融發展將面臨自身素質不高、體制尚不健全的不足和國際力量強力沖擊的嚴峻局面，關系到國家的政治安全與社會安全。

　　⒈我國現行宏觀金融調控面臨挑戰。在完全的資本流動下，以獨立的貨幣政策實現貨幣供應量的調控受到制約。我國現行的宏觀貨幣政策手段，主要通過控制國有商業銀行的信貸總量來調控貨幣供應量，在調控手段上還沒有真正實現間接化。[1]（P35-37）加入 WTO后，國際金融市場的資金供應狀況的變化和利率的變動將直接影響我國金融市場和貨幣供應量，從而增加調控難度，使我國現行宏觀調控面臨挑戰。

　�、步鹑诒O管面臨挑戰。一方面，隨著我國加入WTO，金融日益市場化和國際化，金融風險更加出現不確定性。金融監管部門將面臨更加復雜的金融環境。另一方面，我國監管部門在十多年的工作中雖積累了一定經驗但一般多為立足國內，缺乏國際金融市場監管經驗。再者，對國內金融監管未真正實現間接調控和建立有效的監管體系。國際化進程將加快，國際資本流動將更加頻繁。一方面它將促使人民幣加快可自由兌換，加大我國對外匯市場的監管難度。另一方面，國際游資和國際資本的非法流出入也可能鉆我國金融市場不健全的空子而更加猖獗。，從而加大對我國金融市場的沖擊。

　�、成胁唤∪�的金融市場面臨挑戰。

　　⒋金融機構的發展也將面臨挑戰。加入WTO后，我國將逐步取消對外資金融機構的經營業務和地域限制，外資金融機構將快速增加。在國內金融市場還不發達時，外資金融機構的大量涌入會導致國內金融業競爭加劇，國內企業無法與之對抗，從而不利于民族產業的發展。

　�。ǘ�）我國證券監管須盡快國際化，應對金融風險。依據加入WTO的相關規定，我國

　　券市場要在5年后對WTO成員國逐步開放。作為金融市場的關鍵部分，證券市場國際化程度加深加大，證券監管面臨挑戰。

　　⒈自身監管體制存在缺陷、不足，[2]（P47-50）影響效率、質量。主要表現在：第一，監管層次過于單一，還沒形成監管機構、證券業自律與社會輿

[1] [2] [3] [4] [5] 

【論我國證券監管體制的健全與完善】相關文章：

試論我國環境稅制的完善04-29

論我國信用體系的建立與完善05-01

論我國食品安全監管體系的健全05-01

國外應急管理注重完善機制健全法律04-26

論文藝體制改革與機制完善04-27

完善農民穩定增收體制機制思考04-30

論我國環境影響評價制度的完善04-25

論我國城市噪音污染防治的制度完善04-26

完善我國金融控股公司監管體制的建議04-30

論我國船員勞務外派法律制度的完善與規范05-02