基于多元skst-Copula函數的資產組合VaR計算

應用多元skst-Copula函數計算資產組合的VaR,并結合深交所的經驗數據研究了3種不同Copula函數下資產組合的VaR值.同時與標準正態分布下的VaR值作了比較,發現運用多元skst-Copula函數計算出的VaR值比用Gaussian Copula和 t-Copula函數計算出的VaR值要大.結果表明skst-Copula函數比其他Copula函數能更好地描述資產收益的非對稱性和非線性的尾部相關性,因此得到基于skst-Copula函數的VaR方法能更加有效地度量金融資產風險的結論.

作 者： 傅強 郭娜 FU Qiang GUO Na   作者單位： 傅強,FU Qiang(重慶大學,經濟與工商學院,重慶,400030)

郭娜,GUO Na(重慶大學,數理學院,重慶,400030) 

刊 名： 重慶工學院學報（自然科學版）  ISTIC 英文刊名： JOURNAL OF CHONGQING INSTITUTE OF TECHNOLOGY  年，卷(期)： 2009 23(10)  分類號： O21 F224  關鍵詞： skst-Copula函數   Copula函數   資產組合  

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