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對外投資管理與風險掌控評估論文
公司發展史及其基本情況
在盡職調查之初，首先應該對企業做最初步的了解，主要需要了解的內容包括：企業在各個時期的名稱、股東、高管人員、經營業務以及注冊資本的變動，深入了解變動的原因，熟悉企業發展史，判斷高管人員的專業素質與道德素質；分析發生的變動是否符合國家和地方法律法規的規定，相關手續是否齊全，企業實際股東控制人與賬面或者企業章程是否一致；企業的下屬機構、合資企業、與聯營企業的發展情況與經營情況；了解企業原股東與高管人員的動向，分析對企業是否存在潛在的影響；了解企業的股權結構及其變動，特別關注股權否有糾紛，要判斷該糾紛是否可控。在本階段需要搜集的資料有：企業最新的營業執照；企業最初的驗資報告或者資信證明等相關類似文件；企業最初設置的章程、合同以及日后每一次變更的章程、合同；現有股東的營業執照以及其近三到五年的財務報表；最初投資人的賬面記錄（進賬單等證明）、所有增資的賬面記錄以及企業賬面上實收資本的變動情況；其他法律和行政文件，如房產證、專利證、名譽證明、技術鑒定證明以及行政單位辦法的其他證書；下屬單位、合資單位以及聯營企業的相關法律和行政文件，如營業執照、房產證明、專利證明等；與該企業有關的所有介紹與宣傳資料，如企業標識等。
公司的財務情況
財務狀況是投資企業最關心的部分，所以調查花費的精力也會較大。
第一，對企業會計制度與財務狀況方面的調查。了解企業現在實行的會計制度，高管人員和財務人員對財務相關法規的了解程度，以此判斷企業財務數據的真實可靠性；了解企業的崗位設置，以及財務人員的專業素質是否合格；了解企業對財務工作的重視程度，搜集企業近年來的財務數據與統計數據，比較賬面與實際是否相符；分析近年來的財務報表，了解其中的變動，以及是否有不真實數據存在；了解企業的注冊資本以及其變動情況，變動是否對其他方面產生影響。
第二，對企業主要資產項目情況的調查。了解企業的主要資產項目及其分布情況，賬實是否相符，是否有虛增現象；了解企業資產項目權利的完整性，以此來判斷是否存在壞賬、土地房屋對價不清、存貨偏離實際價值等情況；了解企業是否有資產抵押現象。
第三，對企業負債和權益項目的調查。了解企業主要的負債和權益項目以及其分布情況，分析賬實相符程度，是否存在未入賬的債務；了解企業的主要債權人和有息負債額，根據相關指標判斷負債額是否合理，以及利息與負債是否相符；企業清償債務的能力和情況，支付結算的內部控制有無重大風險；了解企業的長期掛賬負債，謹慎評估企業的應付債務增值；是否存在拖欠工資現象。
第四，納稅方面。了解企業最近幾年的納稅情況，是否有稅收優惠項目，其是否影響了公司利潤；當地的稅收政策，以及政府對企業的態度和影響。該階段需要搜集的資料有：企業所執行的會計制度，及其變動；財務人員的崗位設置以及工作流程安排；公司近幾年的財務報表、審計報告以及稅務代理報告；企業近幾年的主要財務指標，如資產負債率、應收賬款周轉率、銷售利潤率、息保障倍數；注冊資本變更的相關文件以及歷次變更的董事會、股東會決議以及相關的驗資報告；各項資產的賬面余額，以及主要資產的對賬清單；固定資產的項目清單和相關證明，如土地使用權、放映租賃協議；財產抵押合同；主要資產的投保情況；主要負債的賬面余額；銀行貸款、抵押、擔保情況，以及利率和金額；公司所納稅種、稅率，是否有拖欠行為；是否有納稅優惠項目，優惠金額；企業所在地區政府相關部門的聯系電話與人員。
企業主營產品與所處行業
盡職調查中需要對企業所處行業做調查，但是存在較多的不確定性因素，所以在調查中盡量搜集資料，對企業所處行業的前景有準確的把握。了解公司所處行業的特點，行業進入門檻，企業的競爭優勢與市場地位，以及銷售利潤情況；了解公司在行業產業鏈中所處的位置，企業的主要經銷商和供應商，企業在市場中的討價能力；與行業相關的法律法規以及發展前景；其他國家同行業情況；行業內生產、需求變化與未來預測，例如市場規模、變化情況、增長情況；了解主營產品的生產工藝與成本構成，以及市場價格；行業內的競爭情況，以及競爭發展態勢；行業內競爭對手的情況，如名稱、產品、市場占有率、相關財務情況和指標、營銷策略、競爭優勢、股東背景等；競爭對手在競爭中的策略。需要搜集的資料有：國家的相關政策導向，是支持行業還在淘汰產業；行業統計資料，企業和競爭對手的市場份額情況；產品標準與可行性報告等；產品經銷商與供應商的名單和分布情況；產品廣告文書；近幾年的行業內情況的分析指標數據，分析其發展趨勢與前景；競爭對手的財務數據、產品情況。
企業所在地情況
這一點對于境外企業投資尤其重要，對投資的成敗起到關鍵性作用。了解當地的人文環境，包括宗教信仰、觀念、對企業的態度等，以判斷投資該企業是否會受到當地民眾的反對；了解當地的政府政策，包括當地政府在人力、安全、環境以及水電供應等方面的政策要求，以及對該企業所處的態度是如何；了解當地的地理環境，分析地理環境對企業的影響程度，是否適合長期投資；企業是否會對當地環境產生不良影響。該階段所需要搜集的資料比較復雜、不易獲得，而且主觀性較強，可以采取問卷的形式，積極與當地政府接洽了解。
企業的內控情況
一個企業是否健康，要看企業的內控情況。如企業的“三會”制度是否健全，執行是否到位；企業的戰略是否清晰，是否可行；組織架構是否合理，相關不相容業務是否分設；企業人力資源管理是否合理，相關激勵政策是否科學。
企業團隊情況
企業的發展離不開團隊。首先是負責人是否有做大做強的決心，看負責人是否有與企業共存亡的意志。管理人員要有激情和敢于承擔責任的風格。主要科技人員是否有足夠的韌性和必勝的信心。盡職調查中所需要了解的內容不止如此，還需要了解企業的技術情況、銷售情況、公司管理情況以及發展規劃等，在此不做具體說明。
對外投資之后的風險控制
投資單位在進行盡職調查之后，若各項實際情況符合要求，會對被投資單位進行投資，但是決定投資之后，為了保障投資單位的利益，依然需要一系列的方法和措施，防范風險的發生。
（一）對外投資的執行環節
首先，投資單位應該設立專門的部門負責對外投資事宜，不同的對外投資項目應該選擇不同的人員負責，負責人員需要對投資項目進行跟蹤管理，及時掌握被投資企業的財務和經營狀況，定期分析對外投資質量，若有異常現象，應該及時向管理人員報告，并采取相應的措施。其次，根據需要向被投資企業派駐相關人員，可以包括監督人員、財務人員、其他管理人員等，派駐人員定期提供相關報告，并需要對派駐人員做業績考評。并且需要加強對被投資單位的控制，規范其會計制度，保障相關權益證書的安全。最后，被投資單位的財會部門與派駐人員應該定期核對有關投資的賬目，確保投資的安全性。
（二）對外投資的處置環節
對外投資的處置環節包括收回、轉讓與核銷，加強對外投資處置環節的控制需要做到以下幾點：第一，在決定對外投資收回、轉讓或者核銷時，應該集體決策，并依照規定履行相關的審批手續。若收回對外投資，應該及時足額的取回。若轉讓對外投資，應該由相關人員或者第三方機構確定轉讓價格，并報相關部門批準。若核銷對外投資，需要取得核銷對外投資原因的書面證明。第二，投資單位的財務部門或者對外投資負責部門應該嚴格審核與對外投資處置相關的法律文書、清單等，并及時作出會計處理。
（三）加強對外投資的監督檢查
對外投資的監督檢查是保證對外投資安全的重要環節，不容忽視，其監督檢查的內容包括：第一，負責對外投資業務的負責人員是否適合該崗位，崗位設置是否符合規定；第二，監督對外投資業務在授權審批時是否由違規行為發生；第三，對外投資業務的執行情況，考察是否按照預定方案執行，投資期間所獲得的收益是否及時入賬，定期檢查權益證書和相關憑證；第四，對外投資期間的會計記錄是否真實、完整。監督檢查部門若發現異常情況，應及時調查原因并向管理層報告。
結束語
企業可以通過對外投資獲得收益、滿足經營需要，但是也會相應的帶來投資風險。將風險控制到最低，需要投資單位在投資之前的盡職調查中做好充分的工作，以及加強對投資之后的管理。對外投資的發展日益壯大，若想在競爭中處于不敗之地，企業必須懂得控制風險。
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