企業財務風險及防范措施

淺析企業財務風險及防范措施

摘要：在經濟迅猛發展的今天，企業面臨著很大的財務風險，本

文分析了企業財務風險的表現形式及特點，提出如何規避企業財務

風險，來預防和控制企業的財務風險，采取相應的措施把風險降到

最低，使企業財務得到不斷完善，確保企業經濟的穩定。

關鍵詞：財務風險；內部控制；財務預警；風險防范

中圖分類號：f275 文獻標識碼：a文章編號：

1、企業財務風險的內涵

財務風險是企業在經營管理過程中，由于各種不確定因素的影響，

導致財務狀況出現問題，給企業經濟利益造成一定程度上的損失，

形成了企業的財務風險。財務風險存在于企業資金運轉的整個過程

當中。企業的資金運轉過程包括籌資、投資以及資金分配等各個環

節，財務風險可能潛藏在任何一個環節。企業財務風險即可以來自

企業自身，也可以來自企業外部環境的變化。 企業的財務活動是

一個有機的整體，任何環節出現問題，都可能引發財務風險。

財務活動主要有籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配。按

照企業的活動產生的財務風險也可以概括為：籌資風險、投資風險、

資金回收風險和收益分配風險。籌資風險主要是指在企業負債經營

的條件下，若企業不能按時償本付息，就會導致企業落入財務困境，

發生破產的可能性。投資風險一般是由于投資收益的不確定性而使

企業的項目發生經濟損失以及由此帶來的無法收回投資實現預期

收益的可能性。資金回收風險則是指在企業銷售或者提供相應服務

后，由于款項回收、存貨控制等方面出現問題，導致企業發生財務

損失的可能性。收益分配風險是指經過企業的收益分配后，企業產

生不利經營活動的可能性。這些對財務風險的界定主要是結合過程

和動態來認識企業的財務風險從更為廣泛的角度來研究企業的財

務風險。

2、企業財務風險的特征

企業財務風險是企業在經營過程中的一種經濟風險，是企業資金

運動過程中不確定性因素給企業帶來的風險，對企業的所有影響最

終都集中體現在企業的財務狀況和經營成果方面，財務風險是企業

風險貨幣化的表現形態。企業財務風險應該具備以下特征：

(1)客觀性：財務風險是伴隨企業經營活動客觀存在的。只要存在

資金的運動，企業必然會存在財務風險，因而，企業財務風險是一

種客觀存在的經濟現象。

(2)不確定性：企業財務風險貫穿于整個企業價值活動的全過程。

財務風險的不確定性指財務風險的可能性和潛在性，財務風險是人

們不能夠進行準確預見的，它可能會由于企業內部或外部某些因素

的變化而隨之變化，因此，財務風險的產生和發展具有不確定性。

(3)可控制性：企業的財務風險累積到一定程度雖然可能會引發財

務危機的爆發，但是由于財務風險具有可控制性的特征，所以只要

企業在財務風險階段采取一些積極有效的防范措施和預測手段，還

是可以降低危機發生的概率或是減少危機發生所可能帶來的損失。

(4)雙重性：企業財務風險的雙重性是指財務風險既有損失的一

面，又有收益的一面。財務風險的這一特性有助于我們全面把握財

務風險，既要看到財務風險的危害性，提高風險的控制能力，避免

風險損失；同時也要加強對財務風險規律的探索和研究，準確把握

時機，進行科學決策，謀取風險報酬。

(5)可預測性：由于財務風險伴隨整個企業的經營活動，是客觀存

在的。那么可以通過大量收集以往企業中產生較大財務風險時的相

關資料和財務數據，借助概率統計的方法，運對企業內部是否存在

較大財務風險進行判斷和預測。

(4)可度量性：通過運用一些數學方法是可以對財務風險進行度量

的，財務風險的可度量性就決定了企業可以通過構建風險預測模型

達到控制風險的目的。

(5)全局性：由于財務風險存在于企業經營活動的整個過程中，并

在多種財務關系上體現出來。所以，對企業財務風險的分析與控制

應從生產經營的各個資金運動環節著手，分析可能潛藏的風險并制

定出相對應的控制策略。

3、財務風險控制目標與防范措施

3. 1財務風險控制目標

企業財務風險管理的最終目標是實現經濟效益最大化，為了保證

這個目標順利實現就必須保證企業的財務狀況最優化。從財務風險

的本質出發，明確財務風險控制目標，并采取正確的控制措施，形

成科學、系統的風險控制體系。企業財務風險控制目標之間的邏輯

關系如圖1所示。

圖1企業財務風險控制目標之間的邏輯關系圖

3.2財務風險防范措施

財務風險控制的目的是在企業總體經營目標下，根據企業財務風

險的形成原因及其特點，采取相應的防范措施，將財務風險對企業

的影響降低到最低的程度。任何企業都不可能脫離外部環境而單獨

存在，外部環境對企業財務風險的影響客觀存在。企業的生產經營

活動存在著財務風險，雖然財務風險的發生具有客觀性，但企業應

該發揮主觀能動性，對不斷變化的宏觀環境及生產經營活動進行系

統分析與研究，掌握這些因素變化的規律和發展趨勢，利用對企業

發展有利的機會，避開對企業發展不利的風險。風險防范措施:

(1)建立和完善企業的財務管理體系

認真分析企業生產經營活動具體內容，以及這些工作流程中都存

在怎樣的風險，這些風險對實現企業目標會產生怎樣的影響，針對

這些風險是否采取了有效的控制措施，現有的規章制度是否涵蓋了

規避該業務流程所有風險的控制措施，在此基礎上對現有的內部控

制制度進行補充和完善，查缺補漏，使健全后的內部控制制度成為

一個系統性、包容性、完整性、實用性和操作性都很強的內部控制

制度。

(2)建立合理的激勵機制與約束機制

激勵和約束都是為了達到管理目標而進行的，企業內部的激勵和

約束機制的目的就是保證企業目標的實現，在企業管理中片面強調

激勵或者約束都是不科學的，只有二者配合運用才能達到管理目

標。就激勵機制來說，應包括物質與精神激勵兩個方面。物質激勵

主要解決物質動力問題，即滿足有關人員的物質需求，主要包括二

以貨幣形態表現的，如工資加獎金、職位消費、年薪等;以非貨幣

形態表現的，如期權或直接發放股權;其他形式，如各種保險等。

精神激勵主要解決有關人員的精神需求，可采用目標激勵、政治激

勵、榮譽激勵等。另一方面也要建立完善的約束機制，如獨立董事

制度及獎懲制度等。特別是獎懲制度可采取罰款、賠償、扣減獎金

等貨幣形式，也可采用行政處分等形式。

(3)建立切實可行的投資決策機制

投資決策失誤是企業財務風險產生的重要原因。因此通過建立切

實可行的投資決策機制可以提高投資決策的科學化水平，降低決策

風險。一方面要規范項目投資程序，做好項目可行性研究，盡量采

用定量計算及分析方法，并運用科學的決策模型進行決策，防止因

投資決策失誤而產生的財務風險。另一方面在投資決策中不僅要考

慮投資機會和風險、企業發展目標和階段、現有投資規模和結構及

經營管理狀況，還必須考慮財務匹配因素。即在企業經營或投資又

一籌資活動的現金流量編排有可能的情況下，企業投資的項目可以

多一些，業務發展的速度可以快一些;在現金流量偏緊的情況下，

就要注意控制投資規模和掌握好業務發展的節奏，盡量減少與主業

經營沒有直接聯系的投資項目，適當減少長期投資，將資金集中于

主業競爭優勢的培育方面，或兼顧一些投資少、見效快的項目，從

而保證公司資金的良性循環，使公司業務成長得到穩健財務的支

持。

(4)健全企業財務風險管理制度

企業財務風險管理制度是企業關于財務風險管理的具體規定，內

容涉及企業財務風險管理目標的設立、企業風險管理機構的設置以

及人員配備、各職能部門在風險管理中的權利和職責、企業財務風

險管理的基本程序等方面。企業財務風險管理制度是企業進行財務

風險管理活動的基本要求，健全的企業財務風險管理制度本身就己

經消除了一部分財務風險發生的可能性。無法設想在一個企業，如

果體制不清，組織機構重復，權責不明，該企業的財務狀況很難健

康良好。所以健全企業內部財務管理制度對企業防范財務風險是非

常必要的。

(5)建立企業財務風險預警機制

財務風險的出現總是有所表象，通過將那些早于風險發生的指標

如出現巨額虧損、速動比率惡化及銷售急劇下降等匯總起來，綜合

應用信息管理技術，將財務風險前期指標進行監控、分析和預警。

預警系統存在于企業所有部門，以企業相關財務報表、經營計劃及

其他相關資料為依據，利用財務、金融及管理相關理論技術為平臺，

采用比率分析法，數學模型，提前發現企業生產經營活動過程中潛

存的財務風險，向相關管理者發出預警信息，以便管理者采取相應

措施提前應對風險。預警是事前防范措施，對企業而言這種風險處

理模式效果最好，“防患于未然”，企業成本消耗最小，損失最小。

因此企業財務風險防范的最好措施是事前防范。

參考文獻：

[1]馬艷杰. 淺析財務管理存在問題及措施[j]. 經營管理者 ,

2011,(20) :227

[2]杜翠華. 芻議加強企業財務管理[j]. 中國鄉鎮企業會計 ,

2011,(09) :91-92

[3]晁江華. 對提高外資企業財務管理水平的思考[j]. 時代金

融 , 2011,(21) :48,112

[4]朱耀珍. 加強財務管理,提高企業經濟效益[j]. 時代金融 ,

2011,(32) :104-105

[5]楊正芳. 論知識經濟時代如何加強企業的財務管理[j]. 會計

師 , 2011,(02) :54-55

注：文章內所有公式及圖表請以pdf形式查看。

【企業財務風險及防范措施】相關文章：

農業災害風險的影響因素和防范措施05-02

物流金融風險與防范措施分析12-01

農業災害風險的影響因素和防范措施04-26

氫氣的充裝、運輸和使用的風險與防范措施04-26

探討會計電算化存在的風險及防范措施04-26

企業財務風險的成因及防范05-02

企業財務風險的識別與分析04-27

淺析企業財務風險管理04-28

企業財務風險的成因及防范04-26

企業財務風險管理閱讀心得04-28