期貨從業資格考試試題

時間：2024-11-25 15:45:28 資格考試我要投稿

期貨從業資格考試試題（精選20套）

　　在平時的學習、工作中，我們都不可避免地會接觸到考試題，通過考試題可以檢測參試者所掌握的知識和技能。一份好的考試題都是什么樣子的呢？以下是小編收集整理的期貨從業資格考試試題（精選20套），供大家參考借鑒，希望可以幫助到有需要的朋友。

期貨從業資格考試試題（精選20套）

　　期貨從業資格考試試題 1

　　2018期貨從業資格考前練習試題及解析九

　　1、某投資者買進執行價格為280 美分/蒲式耳的7 月小麥看漲期權，權利金為15 美分/蒲式耳，賣出執行價格為290 美分/蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為11 美分/蒲式耳。則其損益平衡點為( )美分/蒲式耳。

　　A、290

　　B、284

　　C、280

　　D、276

　　答案：B

　　解析：如題，期權的投資收益來自于兩部分：權利金收益和期權履約收益。在損益平衡點處，兩個收益正好相抵。

　　(1)權利金收益=-15+11=-4，因此期權履約收益為4

　　(2)買入看漲期權，價越高贏利越多，即280以上;賣出看漲期權，最大收益為權利金，高于290會被動履約，將出現虧損。兩者綜合，在280-290 之間，將有期權履約收益。而期權履約收益為4，因此損益平衡點為280+4=284。

　　2、某投資者在5 月2 日以20 美元/噸的權利金買入9 月份到期的執行價格為140 美元/噸的小麥看漲期權合約。同時以10 美元/噸的權利金買入一張9 月份到期執行價格為130 美元/噸的小麥看跌期權。9 月時，相關期貨合約價格為150 美元/噸，請計算該投資人的投資結果(每張合約1 噸標的物，其他費用不計)

　　A、-30 美元/噸

　　B、-20 美元/噸

　　C、10 美元/噸

　　D、-40 美元/噸

　　答案：B

　　解析：如題，期權的投資收益來自于兩部分：權利金收益和期權履約收益。在損益平衡點處，兩個收益正好相抵。

　　(1)權利金收益=-20-10=-30;(2)買入看漲期權，當現市場價格150>執行價格140，履行期權有利可圖(以較低價格買到現價很高的商品)，履約盈利=150-140=10;買入看跌期權，當現市場價格150>執行價格130，履約不合算，放棄行權。因此總收益=-30+10=-20。

　　3、某投資者在某期貨經紀公司開戶，存入保證金20 萬元，按經紀公司規定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100 手(假定每手10 噸)開倉大豆期貨合約，成交價為每噸2800 元，當日該客戶又以每噸2850 的價格賣出40 手大豆期貨合約。當日大豆結算價為每噸2840元。當日結算準備金余額為（）。

　　A、44000

　　B、73600

　　C、170400

　　D、117600

　　答案：B

　　解析：(1)平當日倉盈虧=(2850-2800)×40×10=20000 元

　　當日開倉持倉盈虧=(2840-2800)×(100-40)×10=24000 元

　　當日盈虧=20000+24000=44000 元

　　以上若按總公式計算：當日盈虧=(2850-2840)×40×10+(2840-2800)×100×10=44000 元

　　(2)當日交易保證金=2840×60×10×10%=170400 元

　　(3)當日結算準備金余額=200000-170400+44000=73600 元。

　　4、某交易者在5 月30日買入1手9 月份銅合約，價格為17520 元/噸，同時賣出1 手11月份銅合約，價格為17570 元/噸，該交易者賣出1手9 月份銅合約，價格為17540元/噸，同時以較高價格買入1 手11 月份銅合約，已知其在整個套利過程中凈虧損100 元，且假定交易所規定1 手=5 噸，試推算7 月30 日的11 月份銅合約價格（）。

　　A、17600

　　B、17610

　　C、17620

　　D、17630

　　答案：B

　　解析：本題可用假設法代入求解，設7 月30 日的11 月份銅合約價格為X

　　如題，9 月份合約盈虧情況為：17540-17520=20 元/噸

　　10月份合約盈虧情況為：17570-X

　　總盈虧為：5×20+5×(17570-X)=-100，求解得X=17610。

　　5、如果名義利率為8%，第一季度計息一次，則實際利率為（）。

　　A、8%

　　B、8.2%

　　C、8.8%

　　D、9.0%

　　答案：B

　　解析：此題按教材有關公式，實際利率i=(1+r/m)m-1，實際利率=[1+8%/4]4次方 –1=8.2%。

　　6、假設年利率為6%，年指數股息率為1%，6月30 日為6 月期貨合約的交割日，4 月1 日的`現貨指數分別為1450 點，則當日的期貨理論價格為（）。

　　A、1537.02

　　B、1486.47

　　C、1468.13

　　D、1457.03

　　答案：C

　　解析：如題，期貨理論價格=現貨價格+期間資金成本-期間收益=1450+1450×6%/4-1450×1%/4=1468.13。

　　7、在（）的情況下，買進套期保值者可能得到完全保護并有盈余。

　　A、基差從-20 元/噸變為-30 元/噸

　　B、基差從20 元/噸變為30 元/噸

　　C、基差從-40 元/噸變為-30 元/噸

　　D、基差從40 元/噸變為30 元/噸

　　答案：AD

　　解析：如題，按照強賣盈利原則，弱買也是盈利的。按照題意，須找出基差變弱的操作(畫個數軸，箭頭朝上的為強，朝下為弱)：A 是變弱，B 變強，C變強，D 變弱。

　　8、面值為100 萬美元的3 個月期國債，當指數報價為92.76 時，以下正確的是（）。

　　A、年貼現率為7.24%

　　B、3 個月貼現率為7.24%

　　C、3 個月貼現率為1.81%

　　D、成交價格為98.19 萬美元

　　答案：ACD

　　解析：短期國債的報價是100-年貼現率(不帶百分號)。因此，按照題目條件可知，年貼現率=100-92.76=7.24，加上百分號，A對;年貼現率折算成月份，一年有12 月，即4 個3 月，所以3 個月貼現率=7.24%/4=1.81%，C 對;成交價格=面值× (1-3 個月貼現率)=100 萬×(1-1.81%)=98.19 萬，D對。

　　9、在五月初時，六月可可期貨為$2.75/英斗，九月可可期貨為$3.25/英斗，某投資人賣出九月可可期貨并買入六月可可期貨，他最有可能預期的價差金額是（）。

　　A、$ 0.7

　　B、$ 0.6

　　C、$ 0.5

　　D、$ 0.4

　　答案：D

　　解析：由題意可知該投資者是在做賣出套利，因此當價差縮小，該投資者就會盈利。目前的價差為0.5.因此只有小于0.5 的價差他才能獲利。

　　10、某投資者以2100元/噸賣出5 月大豆期貨合約一張，同時以2000 元/噸買入7 月大豆合約一張，當5 月合約和7 月合約價差為（）時，該投資人獲利。

　　A、150

　　B、50

　　C、100

　　D、-80

　　答案：BD

　　解析：此題，為賣出套利，當價差縮小時將獲利。如今價差為2100-2000=100，因此價差小于100時將獲利，因此應當選BD。

　　期貨從業資格考試試題 2

　　2018期貨從業資格考前練習試題及解析二

　　1. 關于期貨交易和遠期交易的作用，下列說法正確的有( BC )。

　　A.期貨市場的主要功能是風險定價和配置資源

　　B.遠期交易在一定程度上也能起到調節供求關系，減少價格波動的作用

　　C.遠期合同缺乏流動性，所以其價格的權威性和分散風險作用大打折扣

　　D.遠期市場價格可以替代期貨市場價格

　　參考答案：BC

　　解題思路：證券市場的基本職能是資源配置和風險定價;期貨市場的基本職能是規避風險和價格發現。

　　2. 期貨交易的目的是( CD )。

　　A.獲得利息、股息等收入

　　B.資本利得

　　C.規避風險

　　D.獲取投機利潤

　　參考答案：CD

　　解題思路：證券交易的目的是獲得利息、股息等收入和資本利得。

　　3. 目前紐約商業交易所是世界上最具影響力的能源產品交易所，上市的品種有( ABCD )。

　　A.原油

　　B.汽油

　　C.丙烷

　　D.取暖油

　　參考答案：ABCD

　　解題思路：紐約商業交易所上市的品種有原油、汽油、取暖油、天然氣、丙烷等。

　　4. 與電子交易相比，公開喊價的'交易方式存在著明顯的長處，這些長處表現在( BCD )。

　　A.提高了交易速度

　　B.能夠增加市場流動性，提高交易效率

　　C.能夠增強人與人之間的信任關系

　　D.能夠憑借交易者之間的友好關系，提供更加穩定的市場基礎

　　參考答案：BCD

　　解題思路：公開喊價的交易方式有明顯的長處：①公開喊價為交易者創造了良好的交易環境，能夠增加市場流動性，提高交易效率;②如果市場出現動蕩，公開喊價系統可以憑借交易者之間的友好關系，提供比電子交易更穩定的市場基礎;③公開喊價能夠增強人與人之間的信任關系，交易者和交易顧問、經紀人、銀行等之間的個人感情常常成為交易的一個重要組成部分。

　　5. 2000年中國期貨業協會成立的意義表現在( AC )。

　　A.中國期貨市場沒有自律組織的歷史宣告結束

　　B.期貨市場的基本功能開始逐步發揮

　　C.我國期貨市場三級監管體系開始形成

　　D.期貨市場開始向規范運作方向轉變

　　參考答案：AC

　　解題思路：2000年12月29日，中國期貨業協會經過多年醞釀終于宣告成立，它標志著中國期貨市場沒有自律組織的歷史宣告結束，我國期貨市場三級監管體系開始形成。

　　6. 早期的期貨市場對于供求雙方來講，均起到了( BC )的作用。

　　A.穩定貨源

　　B.避免價格波動

　　C.穩定產銷

　　D.鎖住經營成本

　　參考答案：BC

　　解題思路：對于供給方來講，是通過簽定合約提前賣掉產品，鎖住生產成本，不受價格季節性、臨時陛波動的影響;對于需求方來講，能夠有穩定的貨源，通過簽定合約提前安排運輸、儲存、銷售和加工生產，鎖住經營成本，規避價格波動的風險。

　　7. 套期保值可以( AD )風險。

　　A.回避

　　B.消滅

　　C.分割

　　D.轉移

　　參考答案：AD

　　解題思路：套期保值可以回避、分散和轉移價格風險，但不可以分割和消除價格風險。

　　8. 期貨投機行為的存在有一定的合理性，這是因為( ABD )。

　　A.生產經營者有規避價格風險的需求

　　B.如果只有套期保值者參加期貨交易，則套期保值者難以達到轉移風險的目的

　　C.期貨投機者把套期保值者不能消除的風險消除了

　　D.投機者可以抵消多頭期貨保值者和空頭期貨保值者之間的不平衡

　　參考答案：ABD

　　解題思路：期貨投機者只是承擔了套期保值者轉移出來的風險，并沒有消除風險。

　　9. 通過期貨交易形成的價格的特點有( ABC )。

　　A.公開性

　　B.權威性

　　C.預期性

　　D.周期性

　　參考答案：ABC

　　解題思路：通過期貨交易形成的價格具有四個特點：預期性、連續性、公開性和權威性。

　　10. 期貨市場在宏觀經濟中的作用主要包括( ABD )。

　　A.提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩定國民經濟

　　B.為政府制定宏觀經濟政策提供參考依據

　　C.可以促使企業關注產品質量問題

　　D.有助于市場經濟體系的建立與完善

　　參考答案：ABD

　　解題思路：C項描述的是期貨市場在微觀經濟中的作用。

　　期貨從業資格考試試題 3

　　2018期貨從業資格《期貨基礎知識》精選題及答案(九)

　　1、期貨合約的標準化是指除(c )外，期貨合約的所有條款都是預先定好的，具有標準化特點。

　　A.交易品種 B. 交割要求C. 價格D.最小變動價位

　　2、在正向市場中，當客戶在做賣出套期保值時，如果基差值變大，在不考慮交易手續費的情況下，則客戶將會( b )

　　A.虧損 B. 盈利C.不變 D.不一定

　　3、最早產生的金融期貨品種是(d )

　　A.利率期貨 B. 國債期貨C. 股指期貨D.外匯期貨

　　4、在正向市場上，某投機者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價差(b )

　　A. 縮小 B. 擴大 C.不變 D.無規律

　　5、期貨市場的基本功能之一是(ba )

　　A. 規避風險 B. 消滅價格風險C.減少風險 D.套期保值

　　6、由于期貨價格具有較強的預期性、連續性和公開性，使得期貨價格具有一定的(c )

　　A.期間性 B. 跳躍性C.權威性D.滯后性

　　7、我國期貨交易的'保證金分為(c )和交易保證金

　　A.交易準備金 B.最低維持保證金 C. 結算準備金D. 交割準備金

　　8、某加工商為避免大豆現貨價格風險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是( b)

　　A.盈利4000元 B.虧損4000元 C.盈利2000元 D.虧損2000元

　　9、當買賣雙方有一方做平倉交易時，未平倉量(b )，交易量增加

　　A. 減少 B. 增加C.不變 D.其他

　　10、有關大豆提油套利下面說法錯誤的是( c )

　　A. 經常是加工商在市場價格關系基本正常時候進行的

　　B. 也可以認為是一種套期保值做法

　　C.目的是防止大豆價格突然上漲或豆油價格突然下跌引起的損失.

　　D. 做法是：買入豆油期貨合約，同時賣出大豆期貨合約

　　11、套期保值是用較小的(b )替代較大的現貨價格波動風險

　　A.期貨價格風險 B.基差風險 C.系統風險 D.非系統風險

　　12、在臨近交割月時，期貨價格和現貨價格將會趨向一致，這主要是由于市場中( )的作用

　　A.套期保值行為 B. 套利行為 C.過度投機行為D.保證金制度

　　13、我國期貨交易所規定的交易指令：( b)

　　A.當日有效，客戶不能撤消和更改 B.當日有效，在指令成交前，客戶可以撤消和更改

　　C.兩日內有效，客戶不能撤消和更改 D.兩日內有效，在指令成交前，客戶可以撤消和更改

　　14、和一般投機交易相比，套利交易具有以下特點( )

　　A.風險較小 B.高風險高利潤 C. 成本較高D. 保證金比例較高

　　15、有關基金說法錯誤的是( )

　　A. 封閉式基金份額固定 B.封閉式基金可在二級市場交易

　　C .開放式基金有折/溢價現象 D. 開放式基金以未知價格申購/贖回

　　16、中國證監會要求期貨經紀公司提高最低注冊資本金，不得低于( )元人民幣

　　A.2000萬 B.3000萬 C.3500萬 D.4000萬

　　17、下面哪種屬于蝶式套利的初始操作(b )

　　A. 買入1手大豆3月份合約，賣出3手大豆5月份合約，買入1手大豆7月份合約

　　B. 買入1手大豆3月份合約，賣出2手大豆5月份合約，買入1手大豆7月份合約

　　C. 買入1手大豆3月份合約，買入3手大豆5月份合約，賣出1手大豆7月份合約

　　D. 買入1手大豆3月份合約，買入2手大豆5月份合約，賣出1手大豆7月份合約

　　18、( a)是技術分析最根本、最核心的因素

　　A.價格沿趨勢變動 B.市場行為最基本的表現是成交價和成交量 C.歷史會重演 D.市場行為反映一切

　　19、世界上第一張指數期貨合約是( d)

　　A.恒生指數期貨 B.日經225指數期貨 C. S&P500指數期貨 D.值線綜合指數期貨

　　期貨從業資格考試試題 4

　　2018期貨從業資格《期貨基礎知識》精選題及答案(八)

　　1.下列關于美國期貨市場中介結構的說法不正確的是(　　)。

　　A.期貨傭金商可以獨立開發客戶和接受指令

　　B.介紹經紀商在國際上既可以是機構也可以是個人

　　C.期貨交易顧問為客戶提供期貨交易決策咨詢或進行價格預測

　　D.介紹經紀商主要的業務是為期貨傭金商開發客戶或接受期貨、期權指令，但不能接受客戶的資金，不必通過期貨傭金商進行結算

　　2.開盤價集合競價在每一交易日開始前(　　)分鐘內進行。

　　A.5

　　B.15C.20

　　D.30

　　3.在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為稱為(　　)。

　　A.期權交易

　　B.過度投機

　　C.套利交易

　　D.期貨投機

　　4.某交易所主機中，綠豆期貨前一成交價為每噸2820元，尚有未成交的綠豆期貨合約每噸買價2825元，現有賣方報價每噸2818元，二者成交則成交價為每噸(　　)元。

　　A.2825

　　B.2821

　　C.2820

　　D.2818

　　5.無風險利率水平也會影響期權的時問價值，當利率提高時，期權的時間價值會(　　)。

　　A.增加

　　B.減少

　　C.上下劇烈波動

　　D.上下輕微波動

　　6.以下關于期貨的結算說法錯誤的是(　　)。

　　A.期貨的'結算實行逐日盯市制度，即客戶開倉后，當天的盈虧是將交易所結算價與客戶開倉價比較的結果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結算價與當天結算價比較的結果

　　B.客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出

　　C.期貨的結算實行每日結算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于盈利狀態時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數額，則客戶可以將超過部分提現;當處于虧損狀態時，一旦保證金余額低于維持保證金的數額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉

　　D.客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數額與最終數額之差

　　7.賣出看漲期權的投資者的最大收益是(　　)。

　　A.無限大的

　　B.所收取的全部權利金

　　C.所收取的全部盈利及履約保證金

　　D.所收取的全部權利金以及履約保證金

　　8.(　　)是金融市場上具有普遍參照作用和主導作用的基礎利率，其他利率水平或金融資產價格均可根據它來確定。

　　A.利率

　　B.基準利率

　　C.拆放利率

　　D.票面利率

　　9.對于會員或客戶的持倉，距離交割月份越近，限額規定就(　　)。

　　A.越低

　　B.越高.

　　C.根據價格變動情況而定

　　D.與交割月份遠近無關

　　10.和單向的普通投機交易相比，套利交易具有的特點是(　　)。

　　A.成本較高

　　B.風險較小

　　C.高風險高利潤

　　D.保證金比較高

　　1.D【解析】介紹經紀商主要的業務是為期貨傭金商開發客戶或接受期貨、期權指令，但不能接受客戶的資金，且必須通過期貨傭金商進行結算。

　　2.A【解析】開盤價集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內進行。

　　3.D【解析】在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為稱為期貨投機。

　　4.C【解析】當買人價大于、等于賣出價時則自動撮合成交，撮合成交價等于買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的一個價格。

　　5.B【解析】無風險利率水平也會影響期權的時間價值，當利率提高時，期權的時間價值會減少。不過，利率水平對期權的時間價值的影響是十分有限的。

　　6.D【解析】期貨的結算實行每日結算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于盈利狀態時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數額，則客戶可以將超過部分提現;當客戶處于虧損狀態時，一旦保證金余額低于維持保證金的數額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉。這意味著客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數額加上追加保證金與提現部分和最終數額之差。

　　7.B【解析】賣出看漲期權的投資者的最大收益為：所收取的全部權利金。

　　8.B【解析】基準利率是金融市場上具有普遍參照作用和主導作用的基礎利率，其他利率水平或金融資產價格均可根據它來確定。

　　9.A【解析】隨著交割月的臨近，規定會員或客戶的持倉的限額降低，以保證到期日的順利交割。

　　10.B【解析】考查套利交易的特點

　　期貨從業資格考試試題 5

　　2018期貨從業資格《期貨基礎知識》精選題及答案(五)

　　1.以下關于期貨投機與套期保值交易的正確描述有(　　)。

　　A.期貨投機交易以期貨和現貨兩個市場為對象

　　B.期貨投機交易主要利用期貨價格波動買空賣空、獲得價格收益

　　C.套期保值交易在期貨市場與現貨市場上同時操作

　　D.套期保值交易均以實物交割結束交易

　　2.按道氏理論的分類，市場波動的趨勢分為(　　)等類型。

　　A.主要趨勢

　　B.次要趨勢

　　C.長期趨勢

　　D.短暫趨勢

　　3.無套利區間的上下界幅寬主要是由(　　)決定的。

　　A.交易費用

　　B.現貨價格大小

　　C.期貨價格大小

　　D.市場沖擊成本

　　4.下列關于基差的描述正確的是(　　)。

　　A.不同交易者關注的基差可以是不同的

　　B.基差所涉及的期貨價格必須選取最近交割月的期貨價格

　　C.基差=現貨價格一期貨價格

　　D.如果期現價格變動幅度完全一致，基差應等于零

　　5.下列關于期貨合約持倉量的描述中，正確的有(　　)。

　　A.當成交雙方均為平倉時，持倉量減少

　　B.當成交雙方只有一方為平倉交易時，持倉量不變

　　C.當成交雙方有一方為平倉交易時，持倉量增加

　　D.當新的買入者和新的賣出同時入市時，持倉量減少

　　6.下列適合進行牛市套利的商品有(　　)。

　　A.糖

　　B.大豆

　　C.活牛

　　D.銅

　　7.下列關于看漲期權內涵價值的說法中，正確的有(　　)。

　　A.標的資產價格等于執行價格時，內涵價值等于0

　　B.標的資產價格超過執行價格越多，內涵價值越大

　　C.標的資產價格小于執行價格時，內涵價值小于0

　　D.標的資產價格大于執行價格時，內涵價值大于0

　　8.實施期貨漲跌停板制度的目的在于(　　)。

　　A.減小交易當日的價格波動幅度

　　B.有效減緩、抑制一些突發事件和過度投機行為對期貨價格的沖擊而造成的狂漲暴跌

　　C.將會員和客戶的當日損失控制在相對較小的范圍內

　　D.保證當日期貨價格波動達到漲停板或跌停板時不會出現透支情況

　　9.下列關于道氏理論主要內容的描述中，正確的有(　　)。

　　A.開盤價是最重要的價格

　　B.市場波動可分為兩種趨勢

　　C.交易量在確定趨勢中有一定的作用

　　D.市場價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為

　　10.某套利者以2013元/噸的價格買入9月份的焦炭期貨合約，同時以2069元/噸的價格賣出12月份的焦炭期貨合約。持有一段時間后，該套利者分別以2003元/噸和2042元/噸的價格將上述合約全部平倉，以下說法正確的'是(　　)。(不計手續等費用)

　　A.該套利者虧損17元/噸

　　B.該套利者盈利17元/噸

　　C.9月份焦炭期貨合約虧損10元/噸

　　D.9月份焦炭期貨合約盈利10元/噸

　　1.BC【解析】期貨投機是指交易者通過預測期貨合約未來價格變化，以在期貨市場上獲取價差收益為目的的期貨交易行為。從交易方式來看，期貨投機交易是在期貨市場上進行買空賣空，從而獲得價差收益;套期保值交易則是在現貨市場與期貨市場同時操作，以期達到對沖現貨市場的價格波動風險。

　　2.ABD【解析】道氏理論將市場波動的趨勢分為主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢三種類型。

　　3.AD【解析】無套利區間的上下界幅寬主要由交易費用和市場沖擊成本所決定。

　　4.AC【解析】基差是某一特定地點某種商品或資產的現貨價格與相同商品或資產的某一特定期貨合約價格間的價差。用公式可簡單地表示為：基差=現貨價格一期貨價格。不同的交易者，由于關注的商品品質不同，參考的期貨合約月份不同，以及現貨地點不同，所關注的基差也會不同。

　　5.AB【解析】交易行為與持倉量的關系如下表所示：

　　6.ABD【解析】可以適用于牛市套利的可儲存的商品通常有小麥、棉花、大豆、糖、銅等。對于不可儲存的商品，如活牛、生豬等，不適合進行牛市套利。

　　7.ABD【解析】就看漲期權而言，標的資產價格較執行價格高時，期權具有內涵價值，高出越多，內涵價值越大;當標的資產價格等于或低于執行價格時，內涵價值為0。

　　8.ABCD【解析】漲跌停板制度的實施，能夠有效地減緩、抑制一些突發性事件和過度投機行為對期貨價格的沖擊而造成的狂漲暴跌，減小交易當日的價格波動幅度，會員和客戶的當日損失也被控制在相對較小的范圍內。漲跌停板制度能夠鎖定會員和客戶每一交易日所持有合約的最大盈虧，因而為保證金制度和當日結算無負債制度的實施創造了有利條件。因為向會員和客戶收取的保證金數額只要大于在漲跌幅度內可能發生的虧損金額，就能夠保證當日期貨價格波動達到漲停板或跌停板時也不會出現透支情況。

　　9.CD【解析】道氏理論認為，市場波動可分為三種趨勢，收盤價是最重要的價格。

　　10.BC

　　期貨從業資格考試試題 6

　　2018期貨從業資格《期貨基礎知識》精選題及答案(七)

　　第1題

　　滬深300股指期貨以期貨合約最后（）小時成交價格按照成交量的加權平均價作為當日結算價。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　參考答案：A

　　參考解析：滬深300股指期貨以期貨合約最后1小時成交價格按照成交量的加權平均價作為當日結算價。

　　第2題

　　（）是指在一定時間和地點，在各種價格水平下賣方愿意并能夠提供的產品數量。

　　A.價格

　　B.消費

　　C.需求

　　D.供給

　　參考答案：D

　　參考解析：供給是指在一定時間和地點，在各種價格水平下賣方愿意并能夠提供的產品數量。

　　第3題

　　期貨交易所會員每天應及時獲取期貨交易所提供的結算數據，做好核對工作，并將之妥善保存，該數據應至少保存（）。

　　A.1年

　　B.2年

　　C.10年

　　D.20年

　　參考答案：B

　　參考解析：期貨交易所會員每天應及時獲取期貨交易所提供的結算數據，做好核對工作，并將之妥善保存，該數據應至少保存2年，但對有關期貨交易有爭議的，應當保存至該爭議消除時為止。

　　第4題

　　當判斷基差風險大于價格風險時，（）。

　　A.仍應避險

　　B.不應避險

　　C.可考慮局部避險

　　D.無所謂

　　參考答案：B

　　參考解析：套期保值是利用期貨的價差來彌補現貨的.價差，即以基差風險取代現貨市場的價差風險。當判斷基差風險大于價格風險時，不應避險。

　　第5題

　　日前，我國上市交易的ETF衍生品包括（）。

　　A.ETF期貨

　　B.ETF期權

　　C.ETF遠期

　　D.ETF互換

　　參考答案：B

　　參考解析：2015年1月9日，中國證監會正式發布了《股票期權交易試點管理辦法》及配套規則，并宣布批準上海證券交易所開展股票期權交易試點，試點產品為上證50ETF期權。2015年2月9日，上證50ETF期權正式上市交易。

　　第6題

　　下列會導致持倉量減少的情況是（）。

　　A.買方多頭開倉，賣方多頭平倉

　　B.買方空頭平倉，賣方多頭平倉

　　C.買方多頭開倉，賣方空頭平倉

　　D.買方空頭開倉，賣方空頭平倉

　　參考答案：B

　　參考解析：買方空頭平倉，賣方多頭平倉會導致持倉量減少。

　　第7題

　　當市場出現供給不足、需求旺盛的情形，導致較近月份的合約價格上漲幅度大于較遠期的上漲幅度，或者較近月份的合約價格下跌幅度小于較遠期的下跌幅度，無論是正向市場還是反向市場，在這種情況下，買入較近月份的合約同時賣出遠期月份的合約進行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為（）。

　　A.買進套利

　　B.賣出套利

　　C.牛市套利

　　D.熊市套利

　　參考答案：C

　　參考解析：當市場出現供給不足需求旺盛的情形，導致較近月份的合約價格上漲幅度大于較遠期的上漲幅度，或者較近月份的合約價格下降幅度小于較遠期的下跌幅度，無論是正向市場還是反向市場，在這種情況下，買入較近月份的合約同時賣出遠期月份的合約進行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為牛市套利。當市場出現供給過剩、需求相對不足時，一般來說，較近月份的合約價格下降幅度往往要大于較遠期合約價格的下降幅度，或者較近月份的合約價格上升幅度小于較遠期合約價格的上升幅度。無論是在正向市場還是在反向市場，在這種情況下，賣出較近月份合約同時買入遠期月份合約進行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為熊市套利。

　　第8題

　　止損單中價格的選擇可以利用（）確定。

　　A.有效市場理論

　　B.資產組合法

　　C.技術分析法

　　D.基本分析法

　　參考答案：C

　　參考解析：止損單中價格的選擇可以利用技術分析法確定。

　　第9題

　　看漲期權空頭的損益平衡點(不計交易費用)為（）

　　A.標的物的價格+執行價格

　　B.標的物的價格-執行價格

　　C.執行價格+權利金

　　D.執行價格-權利金

　　參考答案：C

　　參考解析：漲期權空頭即賣出看漲期權,賣出看漲期權的損益平衡點為執行價格+權利金。

　　第10題

　　（）通常只進行當日的買賣，一般不會持倉過夜。

　　A.長線交易者

　　B.短線交易者

　　C.當日交易者

　　D.搶帽子者

　　參考答案：C

　　參考解析：當日交易者通常只進行當日的買賣，一般不會持倉過夜。

　　期貨從業資格考試試題 7

　　2018期貨從業資格考試期貨提分練習題10

　　16.(　　)能同時鎖定現貨市場和期貨市場風險，節約期貨交割成本并解決違約問題。

　　A.平倉后購銷現貨

　　B.遠期交易

　　C.期轉現交易

　　D.期貨交易

　　17.(　　)是某一特定地點某種商品或資產的現貨價格與相同商品或資產的某一特定期貨合約價格間的價差。

　　A.保值額

　　B.利率差

　　C.盈虧額

　　D.基差

　　18.當一種期權處于深度實值狀態時，市場價格變動使它繼續增加內涵價值的可能性__________，使它減少內涵價值的可能性__________。(　　)

　　A.極小;極小

　　B.極大;極大

　　C.很小;較大

　　D.較大;極小

　　19.在期權交易中，買入看漲期權時最大的損失是(　　)。

　　A.零

　　B.無窮大

　　C.權利金

　　D.標的資產的市場價格

　　20.以某一期貨合約最后1小時成交價格按照成交量的加權平均價作為當日結算價的期貨交易所為(　　)。

　　A.鄭州商品交易所

　　B.大連商品交易所

　　C.上海期貨交易所

　　D.中國金融期貨交易所

　　21.買人套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸，預期對沖其現貨商品或資產空頭，或者未來將(　　)的商品或資產的價格上漲風險的操作。

　　A.買入

　　B.賣出

　　C.轉贈

　　D.互換

　　22.影響出口量的因素不包括(　　)。

　　A.國際市場供求狀況

　　B.內銷和外銷價格比

　　C.國內消費者人數

　　D.匯率

　　23.1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，國際市場上石油價格暴漲，這屬于(　　)對期貨價格的影響。

　　A.經濟波動和周期

　　B.金融貨幣因素

　　C.心理因素

　　D.政治因素

　　24.跨期套利是圍繞(　　)的價差而展開的。

　　A.不同交易所、同種商品、相同交割月份的期貨合約

　　B.同一交易所、不同商品、不同交割月份的期貨合約

　　C.同一交易所、同種商品、不同交割月份的期貨合約

　　D.同一交易所、不同商品、相同交割月份的期貨合約

　　25.下列情形中，適合采取賣出套期保值策略的是(　　)。

　　A.加工制造企業為了防止日后購進原材料時價格上漲

　　B.供貨方已簽訂供貨合同，但尚未購進貨源，擔心日后購進貨源時價格上漲

　　C.需求方倉庫已滿，不能買入現貨，擔心日后購進現貨時價格上漲

　　D.儲運商手頭有庫存現貨尚未出售，擔心日后出售時價格下跌

　　26.(　　)，我國第一家期貨經紀公司成立。

　　A.1992年9月

　　B.1993年9月

　　C.1994年9月

　　D.1995年9月

　　27.某玻璃經銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉20手(每手20噸)，當時的基差為一20元/噸，平倉時基差為～50元/噸，則該經銷商在套期保值中(　　)元。(不計手續費等費用)

　　A.凈盈利6000

　　B.凈虧損6000

　　C.凈虧損12000

　　D.凈盈利12000

　　28.反向大豆提油套利的做法是(　　)。

　　A.購買大豆和豆粕期貨合約

　　B.賣出豆油和豆粕期貨合約

　　C.賣出大豆期貨合約的同時買進豆油和豆粕期貨合約

　　D.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕期貨合約

　　29.(　　)是會員在交易所專用結算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。

　　A.結算準備金

　　B.交易準備金

　　C.結算保證金

　　D.交易保證金

　　30.(　　)是指某一期貨合約當日最后一筆成交價格。

　　A.收盤價

　　B.最新價

　　C.結算價

　　D.最低價

　　16.C。【解析】期轉現交易的優越性在于：第一，加工企業和生產經營企業利用期轉現可以節約期貨交割成本;可以靈活商定交貨品級、地點和方式;可以提高資金的利用效率。第二，期轉現比“平倉后購銷現貨”更便捷。第三，期轉現比遠期合同交易和期貨實物交割更有利。

　　17.D。【解析】基差是某一特定地點某種商品或資產的現貨價格與相同商品或資產的某一特定期貨合約價格間的價差。

　　18.C。【解析】當一種期權處于深度實值狀態時，市場價格變動使它繼續增加內涵價值的可能性很小，使它減少內涵價值的'可能性較大。

　　19.C。【解析】如果標的物價格下跌，則可放棄權利或低價轉讓看漲期權，其最大損失為全部權利金。

　　20.D。【解析】中國金融期貨交易所規定，當日結算價是指某一期貨合約最后1小時成交價格按照成交量的加權平均價。

　　21.A。【解析】買入套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸，預期對沖其現貨商品或資產空頭，或者未來將買入的商品或資產的價格上漲風險的操作。

　　22.C。【解析】出口量主要受國際市場供求狀況、內銷和外銷價格比、關稅和非關稅壁壘、匯率等因素的影響。

　　23.D。【解析】政治因素會對期貨價格造成影響，如1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，國際市場上石油價格暴漲。

　　24.C。【解析】跨期套利是指在同一市場(即同一交易所)同時買入、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。

　　25.D。【解析】儲運商手頭有庫存現貨尚未出售，擔心日后出售時價格下跌應采取賣出套期保值策略。A、B、C項應采用買入套期保值策略。

　　26.A。【解析】1992年9月，我國第一家期貨經紀公司——廣東萬通期貨經紀公司成立。

　　27.C。【解析】基差變化為：-50-(-20)=-30(元/噸)，即基差走弱30元/噸。進行賣出套期保值，如果基差走弱，兩個市場盈虧相抵后存在凈虧損。期貨合約每手為20噸，所以凈虧損=30×20×20=12000(元)。

　　28.C。【解析】反向大豆提油套利是大豆加工商在市場價格反常時采用的套利。其做法是：賣出大豆期貨合約，買進豆油和豆粕的期貨合約，同時縮減生產，減少豆粕和豆油的供給量，三者之間的價格將會趨于正常，大豆加工商在期貨市場中的盈利將有助于彌補現貨市場中的虧損。

　　29.D。【解析】交易保證金是會員在交易所專用結算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。

　　30.A。【解析】收盤價是指某一期貨合約當日最后一筆成交價格。

　　期貨從業資格考試試題 8

　　2018期貨從業資格《期貨基礎知識》精選題及答案(十)

　　1.申請除期貨公司董事長、監事會主席、獨立董事以外的董事、監事和財務負責人的任職資格，應當提交的申請材料不包括(　　)。

　　A.申請書 B.任職資格申請表 C.身份、學歷、學位證明D.2名推薦人的書面推薦意見

　　2.申請期貨公司營業部負責人的任職資格，應當提交的申請材料不包括(　　)。

　　A.任職資格申請表B.資質測試合格證明C.期貨從業人員資格證書D.身份、學歷、學位證明

　　3.期貨公司應當自擬任董事、監事、財務負責人、營業部負責人取得任職資格之日起(　　)工作日內，按照公司章程等有關規定辦理上述人員的任職手續。

　　A.5個 B.10個 C.20個 D.30個

　　4.期貨公司免除董事、監事和高級管理人員的職務，應當自作出決定之日起(　　)工作日內，向中國證監會相關派出機構報告。

　　A.2個 B.3個 C.5個 D.10個

　　5.期貨公司擬免除首席風險官的職務，應當在作出決定前(　　)工作日將免職理由及其履行職責情況向公司住所地的中國證監會派出機構報告。

　　A.3個 B.5個 C.10個　D.15個

　　6.期貨公司董事、監事和高級管理人員兼職的，應當自有關情況發生之日起(　　)工作日內向中國證監會相關派出機構報告。

　　A.2個 B.5個 C.7個 D.10個

　　7.期貨公司董事、監事和高級管理人員的近親屬在期貨公司從事期貨交易的，有關董事、監事和高級管理人員應當在知悉或者應當知悉之日起(　　)工作日內向公司報告，并遵循回避原則。

　　A.2個 B.3個 C.5個 D.7個

　　8.取得經理層人員任職資格但未實際任職的人員，應當自取得任職資格的下一個年度起，在每年(　　)向住所地的中國證監會派出機構提交由單位負責人或者推薦人簽署意見的年檢登記表。

　　A.第一季度 B.第二季度 C.第三季度 D.第四季度

　　9.期貨公司董事長、總經理、首席風險官在失蹤、死亡、喪失行為能力等特殊情形下不能履行職責的，期貨公司可以按照公司章程等規定臨時決定由符合相應任職資格條件的人員代為履行職責，代為履行職責的時間不得超過(　　)。

　　A.1個月 B.3個月 C.5個月 D.6個月

　　10.期貨公司調整高級管理人員職責分工的，應當在(　　)工作日內向中國證監會相關派出機構報告。

　　A.2個 B.5個 C.10個 D.15個

　　二、多項選擇題

　　1.申請期貨公司營業部負責人的任職資格，應當具備的條件包括(　　)。

　　A.具有期貨從業人員資格 B.具有大學本科以上學歷或者取得學士以上學位

　　C.通過中國證監會認可的資質測試 D.具有從事期貨業務3年以上經驗，或者其他金融業務4年以上經驗

　　2.下列人員申請期貨公司董事長、監事會主席、高級管理人員的任職資格，學歷可以放寬至大學專科的有(　　)。

　　A.具有從法律、會計業務8年以上經驗的人員 B.具有在證券公司等金融機構從事風險管理、合規業務5年以上經驗的人員 C.具有從事期貨業務10年以上經驗的人員

　　D.曾擔任金融機構部門負責人以上職務8年以上的人員

　　3.根據《期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法》的規定，不得申請期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格的情形有(　　)。

　　A.因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構、驗證機構的專業人員，自被撤銷資格之El起未逾5年

　　B.國家機關工作人員和法律、行政法規規定的禁止在公司中兼職的其他人員

　　C.因違法違規行為受到金融監管部門的行政處罰，執行期滿未逾3年

　　D.自被中國證監會或者其派出機構認定為不適當人選之日起未逾2年

　　4.申請期貨公司董事長、監事會主席、獨立董事的任職資格，應當由擬任職期貨公司向中國證監會或者其授權的派出機構提出申請，并提交下列哪些申請材料?(　　)

　　A.任職資格申請表 B.1名推薦人的書面推薦意見 C.身份、學歷、學位證明

　　D.資質測試合格證明

　　5.申請期貨公司經理層人員的任職資格，應向中國證監會或者其授權的派出機構提交的申請材料有(　　)。

　　A.2名推薦人的書面推薦意見 B.期貨從業人員資格證書 C.資質測試合格證明D.申請書

　　6.申請期貨公司財務負責人任職資格的，應當向公司住所地的中國證監會派出機構提交的申請材料有(　　)。

　　A.期貨從業人員資格證書 B.任職資格申請表 C.身份、學歷、學位證明

　　D.會計師以上職稱或者注冊會計師資格的證明

　　7.中國證監會或者其派出機構通過下列哪些方式對擬任人的能力、品行和資歷進行審查?(　　)

　　A.審核材料 B.考察談話 C.調查從業經歷 D.問卷調查

　　8.申請人或者擬任人有下列哪些情形的，中國證監會或者其派出機構可以作出終止審查的決定?(　　)

　　A.擬任人死亡或者喪失行為能力 B.申請人撤回申請材料

　　C.申請人或者擬任人因涉嫌違法違規行為被有權機關立案調查

　　D.申請人被依法采取停業整頓、托管、接管、限制業務等監管措施

　　9.期貨公司任用董事、監事和高級管理人員，應當向中國證監會相關派出機構提交的材料有(　　)。

　　A.相關會議的決議 B.任職決定文件 C.高級管理人員職責范圍的說明

　　D.相關人員的任職資格核準文件

　　10.根據《期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法》的規定，期貨公司董事、監事、財務負責人、營業部負責人離任的，其任職資格自離任之日起自動失效。但有下列哪些情形的，不受上述規定的限制?(　　)

　　A.期貨公司除董事長、監事會主席、獨立董事以外的董事、監事，在同一期貨公司內由董事改任監事或者由監事改任董事

　　B.在同一期貨公司內，董事長改任監事會主席，或者監事會主席改任董事長

　　C.在同一期貨公司內，董事長、監事會主席改任除獨立董事之外的其他董事、監事

　　D.在同一期貨公司內，營業部負責人改任其他營業部負責人

　　1.D【解析】根據《期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法》第24條規定，申請除董事長、監事會主席、獨立董事以外的董事、監事和財務負責人的任職資格，應當由擬任職期貨公司向公司住所地的中國證監會派出機構提出申請，并提交下列申請材料：①申請書;②任職資格申請表;③身份、學歷、學位證明;④中國證監會規定的其他材料。

　　2.B【解析】申請期貨公司營業部負責人的任職資格，應當由擬任職期貨公司向營業部所在地的中國證監會派出機構提出申請，并提交下列申請材料：①申請書;②任職資格申請表;③身份、學歷、學位證明;④期貨從業人員資格證書;⑤中國證監會規定的其他材料。

　　3.D【解析】根據《期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法》第29條規定，期貨公司應當自擬任董事、監事、財務負責人、營業部負責人取得任職資格之日起30個工作日內，按照公司章程等有關規定辦理上述人員的任職手續。

　　4.C【解析】期貨公司免除董事、監事和高級管理人員的職務，應當自作出決定之日起5個工作日內，向中國證監會相關派出機構報告。

　　5.C【解析】期貨公司擬免除首席風險官的職務，應當在作出決定前10個工作日將免職理由及其履行職責情況向公司住所地的中國證監會派出機構報告。

　　6.B【解析】期貨公司董事、監事和高級管理人員兼職的`，應當自有關情況發生之日起5個工作日內向中國證監會相關派出機構報告。

　　7.C【解析】期貨公司董事、監事和高級管理人員的近親屬在期貨公司從事期貨交易的，有關董事、監事和高級管理人員應當在知悉或者應當知悉之日起5個工作日內向公司報告，并遵循回避原則。

　　8.A【解析】取得經理層人員任職資格但未實際任職的人員，應當自取得任職資格的下一個年度起，在每年第一季度向住所地的中國證監會派出機構提交由單位負責人或者推薦人簽署意見的年檢登記表。

　　9.D【解析】代為履行職責的時間不得超過6個月。

　　10.B【解析】期貨公司調整高級管理人員職責分工的，應當在5個工作日內向中國證監會相關派出機構報告。

　　二、多項選擇題

　　1.ABD【解析】根據《期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法》第14條規定，申請期貨公司營業部負責人的任職資格，應當具備下列條件：①具有期貨從業人員資格;②具有大學本科以上學歷或者取得學士以上學位;③具有從事期貨業務3年以上經驗，或者其他金融業務4年以上經驗。

　　2.CD【解析】具有從事期貨業務10年以上經驗或者曾擔任金融機構部門負責人以上職務8年以上的人員，申請期貨公司董事長、監事會主席、高級管理人員任職資格的，學歷可以放寬至大學專科。

　　3.ABCD【解析】《期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法》第19條列舉了9項不得申請期貨公司董事、監事和高級管理人員的任職資格的情形。對于此知識點考生要予以識記。

　　4.ACD【解析】申請期貨公司董事長、監事會主席、獨立董事的任職資格，應當由擬任職期貨公司向中國證監會或者其授權的派出機構提出申請，并提交下列申請材料：①申請書;②任職資格申請表;③2名推薦人的書面推薦意見;④身份、學歷、學位證明;⑤資質測試合格證明;⑥中國證監會規定的其他材料。

　　5.ABCD【解析】申請經理層人員的任職資格，應當由本人或者擬任職期貨公司向中國證監會或者其授權的派出機構提出申請，并提交下列申請材料：①申請書;②任職資格申請表;③2名推薦人的書面推薦意見;④身份、學歷、學位證明;⑤期貨從業人員資格證書;⑥資質測試合格證明;⑦中國證監會規定的其他材料。

　　6.ABCD【解析】申請期貨公司財務負責人任職資格的，應當由擬任職期貨公司向公司住所地的中國證監會派出機構提出申請，并提交下列申請材料：①申請書;②任職資格申請表;③身份、學歷、學位證明;④期貨從業人員資格證書;⑤會計師以上職稱或者注冊會計師資格的證明;⑥中國證監會規定的其他材料。

　　7.ABC【解析】中國證監會或者其派出機構通過審核材料、考察談話、調查從業經歷等方式，對擬任人的能力、品行和資歷進行審查。

　　8.ABCD【解析】申請人或者擬任人有下列情形之一的，中國證監會或者其派出機構可以作出終止審查的決定：①擬任人死亡或者喪失行為能力;②申請人依法解散;③申請人撤回申請材料;④申請人未在規定期限內針對反饋意見作出進一步說明、解釋;⑤申請人或者擬任人因涉嫌違法違規行為被有權機關立案調查;⑥申請人被依法采取停業整頓、托管、接管、限制業務等監管措施;⑦申請人或者擬任人因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查;⑧中國證監會認定的其他情形。

　　9.ABCD【解析】根據《期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法》第30條規定，期貨公司任用董事、監事和高級管理人員，應當自作出決定之日起5個工作日內，向中國證監會相關派出機構報告，并提交下列材料：①任職決定文件;②相關會議的決議;③相關人員的任職資格核準文件;④高級管理人員職責范圍的說明;⑤中國證監會規定的其他材料。

　　10.ABCD【解析】根據《期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法》第34條規定，期貨公司董事、監事、財務負責人、營業部負責人離任的，其任職資格自離任之日起自動失效。有以下情形的，不受上述規定所限：①期貨公司除董事長、監事會主席、獨立董事以外的董事、監事，在同一期貨公司內由董事改任監事或者由監事改任董事;②在同一期貨公司內，董事長改任監事會主席，或者監事會主席改任董事長，或者董事長、監事會主席改任除獨立董事之外的其他董事、監事;③在同一期貨公司內，營業部負責人改任其他營業部負責人。

　　期貨從業資格考試試題 9

　　2018期貨從業資格考試期貨提分練習題7

　　1. 關于期貨交易和遠期交易的作用，下列說法正確的有( BC )。

　　A.期貨市場的主要功能是風險定價和配置資源

　　B.遠期交易在一定程度上也能起到調節供求關系，減少價格波動的作用

　　C.遠期合同缺乏流動性，所以其價格的權威性和分散風險作用大打折扣

　　D.遠期市場價格可以替代期貨市場價格

　　參考答案：BC

　　解題思路：證券市場的基本職能是資源配置和風險定價;期貨市場的基本職能是規避風險和價格發現。

　　2. 期貨交易的目的是( CD )。

　　A.獲得利息、股息等收入

　　B.資本利得

　　C.規避風險

　　D.獲取投機利潤

　　參考答案：CD

　　解題思路：證券交易的目的是獲得利息、股息等收入和資本利得。

　　3. 目前紐約商業交易所是世界上最具影響力的能源產品交易所，上市的'品種有( ABCD )。

　　A.原油

　　B.汽油

　　C.丙烷

　　D.取暖油

　　參考答案：ABCD

　　解題思路：紐約商業交易所上市的品種有原油、汽油、取暖油、天然氣、丙烷等。

　　4. 與電子交易相比，公開喊價的交易方式存在著明顯的長處，這些長處表現在( BCD )。

　　A.提高了交易速度

　　B.能夠增加市場流動性，提高交易效率

　　C.能夠增強人與人之間的信任關系

　　D.能夠憑借交易者之間的友好關系，提供更加穩定的市場基礎

　　參考答案：BCD

　　5. 2000年中國期貨業協會成立的意義表現在( AC )。

　　A.中國期貨市場沒有自律組織的歷史宣告結束

　　B.期貨市場的基本功能開始逐步發揮

　　C.我國期貨市場三級監管體系開始形成

　　D.期貨市場開始向規范運作方向轉變

　　參考答案：AC

　　6. 早期的期貨市場對于供求雙方來講，均起到了( BC )的作用。

　　A.穩定貨源

　　B.避免價格波動

　　C.穩定產銷

　　D.鎖住經營成本

　　參考答案：BC

　　7. 套期保值可以( AD )風險。

　　A.回避

　　B.消滅

　　C.分割

　　D.轉移

　　參考答案：AD

　　解題思路：套期保值可以回避、分散和轉移價格風險，但不可以分割和消除價格風險。

　　8. 期貨投機行為的存在有一定的合理性，這是因為( ABD )。

　　A.生產經營者有規避價格風險的需求

　　B.如果只有套期保值者參加期貨交易，則套期保值者難以達到轉移風險的目的

　　C.期貨投機者把套期保值者不能消除的風險消除了

　　D.投機者可以抵消多頭期貨保值者和空頭期貨保值者之間的不平衡

　　參考答案：ABD

　　解題思路：期貨投機者只是承擔了套期保值者轉移出來的風險，并沒有消除風險。

　　9. 通過期貨交易形成的價格的特點有( ABC )。

　　A.公開性

　　B.權威性

　　C.預期性

　　D.周期性

　　參考答案：ABC

　　解題思路：通過期貨交易形成的價格具有四個特點：預期性、連續性、公開性和權威性。

　　10. 期貨市場在宏觀經濟中的作用主要包括( ABD )。

　　A.提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩定國民經濟

　　B.為政府制定宏觀經濟政策提供參考依據

　　C.可以促使企業關注產品質量問題

　　D.有助于市場經濟體系的建立與完善

　　參考答案：ABD

　　解題思路：C項描述的是期貨市場在微觀經濟中的作用。

　　期貨從業資格考試試題 10

　　2018期貨從業資格考試期貨提分練習題1

　　1.關于期貨公司向客戶收取的保證金，下列說法正確的是（）。

　　A.保證金歸期貨公司所有

　　B.除進行交易結算外，嚴禁挪作他用

　　C.特殊情況下可挪作他用

　　D.無最低額限制

　　2.期貨交易者進行反向交易了結手中合約的行為稱為（）。

　　A.開倉

　　B.持倉

　　C.對沖

　　D.多頭交易

　　3.鄭州小麥期貨市場某一合約的賣出價格為1120元/噸，買入價格為1121元/噸，前一成交價為1123元/噸，那么該合約的撮合成交價應為（）元/噸。

　　A.1120

　　B.1121

　　C.1122

　　D.1123

　　4.關于交割違約的說法，正確的是（）。

　　A.交易所應先代為履約

　　B.交易所對違約會員無權進行處罰

　　C.交易所只能采取競買方式處理違約事宜

　　D.違約會員不承擔相關損失和費用

　　5.在現貨市場和期貨市場上采取方向相反的買賣行為，是（）。

　　A.現貨交易

　　B.期貨交易

　　C.期權交易

　　D.套期保值交易

　　6.關于期貨價格與現貨價格之間的關系，下列說法錯誤的是（）。

　　A.期貨價格與現貨價格之間的差額，就是基差

　　B.在交割日當天，期貨價格與現貨價格相等或極為接近

　　C.當期貨合約的交割月份鄰近時，期貨價格將越偏離其基礎資產的現貨價格

　　D.當期貨合約的交割月份鄰近時，期貨價格將逐漸向其基礎資產的'現貨價格靠攏

　　7.一位面包坊主預期將在3個月后購進一批面粉作為生產原料，為了防止由于面粉市場價格變動而帶來的損失，該面包坊主將（）。

　　A.在期貨市場上進行空頭套期保值

　　B.在期貨市場上進行多頭套期保值

　　C.在遠期市場上進行空頭套期保值

　　D.在遠期市場上進行多頭套期保值

　　8.在正向市場上，收獲季節因大量農產品集中在較短時間內上市，基差會（）。

　　A.擴大

　　B.縮小

　　C.不變

　　D.不確定

　　9.關于期貨市場的“投機”，以下說法不正確的是（）。

　　A.投機是套期保值得以實現的必要條件

　　B.沒有投機就沒有期貨市場

　　C.投資者是價格風險的承擔者

　　D.通過投機者的套利行為，可以實現價格均衡和防止價格的過分波動，創造一個穩定市場

　　10.在主要的下降趨勢線的下側（）期貨合約，不失為有效的時機抉擇。

　　A.賣出

　　B.買人

　　C.平倉

　　D.建倉

　　1.【答案】B

　　【解析】期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有。除下列可劃轉的情形外，嚴禁挪作他用：①依據客戶的要求支付可用資金;②為客戶交存保證金，支付手續費、稅款;③國務院期貨監督管理機構規定的其他情形。

　　2.【答案】C

　　【解析】期貨交易者進行反向交易了結手中合約的行為稱為平倉，又稱為對沖。如果到了交割月份，交易者手中的合約仍未對沖，那么持空頭合約者就要備好實貨準備提出交割，持多頭合約者就要備好資金準備接受實物。一般情況下，大多數期貨合約都在到期前以對沖方式了結，只有極少數要進行實物交割。

　　3.【答案】B

　　【解析】當買入價大于、等于賣出價時則自動撮合成交，撮合成交價等于買入價(bp)、賣出價(sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格。當cp≥bp≥sp，則最新成交價=bp。

　　4.【答案】A

　　【解析】會員在期貨合約實物交割中發生違約行為，交易所應先代為履約。交易所可采用征購和競賣的方式處理違約事宜，違約會員應負責承擔由此引起的損失和費用。交易所對違約會員還可處以支付違約金、賠償金等處罰。

　　5.【答案】D

　　【解析】套期保值是指利用現貨與期貨價格趨于同向運動的規律，遵循“均衡而相對”的原則，在期貨市場進行買進(或賣出)與現貨市場數量相當、但交易方向相反的期貨合約，從而利用一個市場的盈利來彌補另一個市場的虧損，在價格波動方向不明確的情況下，達到規避價格波動風險的目的。

　　6.【答案】C

　　【解析】當期貨合約的交割月份鄰近時，期貨價格將向其基礎資產的現貨價格靠攏。

　　7.【答案】B

　　【解析】多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買進期貨，以便將來在現貨市場買進時不致于因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。

　　8.【答案】A

　　【解析】在正向市場中，期貨價格大于現貨價格，基差為負。隨著農產品的大量上市，期貨和現貨之間的差額減少，基差變大。

　　9.【答案】B

　　【解析】期貨市場的功能主要是通過套期保值實現風險轉移以及價格發現，投機不是期貨市場產生的原因。

　　10.【答案】A

　　【解析】下降趨勢線的下側，說明未來價格有下降的趨勢，因此賣出是正確的選擇。

　　期貨從業資格考試試題 11

　　2018期貨從業資格考前練習試題及解析十

　　11、某投資者在5 月份以700 點的權利金賣出一張9月到期，執行價格為9900 點的恒指看漲期權，同時,他又以300 點的權利金賣出一張9 月到期、執行價格為9500 點的恒指看跌期權，該投資者當恒指為（）時，能夠獲得200 點的贏利。

　　A、11200

　　B、8800

　　C、10700

　　D、8700

　　答案：CD

　　解析：假設恒指為X時，可得200 點贏利。

　　第一種情況：當X<9500。此時賣出的看漲期權不會被買方行權，而賣出的看跌期則會被行權。700+300+X-9500=200 從而得出X=8700

　　第二種情況：當X>9900 此時賣出的看跌期權不會被行權，而賣出的看漲期權則會被行權。700+300+9900-X=200 從而得出X=10700。

　　12、7 月1 日，某交易所的9 月份大豆合約的價格是2000 元/噸，11 月份的大豆合約的價格是1950元/噸。如果某投機者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項中可使該投機者獲利最大的是（）。

　　A、9 月份大豆合約的價格保持不變，11 月份大豆合約價格漲至2050 元/噸

　　B、9 月份大豆合約價格漲至2100 元/噸，11 月份大豆合約的價格保持不變

　　C、9 月份大豆合約的價格跌至1900 元/噸，11 月份大豆合約價格漲至1990元/噸

　　D、9 月份大豆合約的價格漲至2010 元/噸，11 月份大豆合約價格漲至1990元/噸

　　答案：C

　　解析：如題，熊市就是目前看淡的市場，也就是近期月份(現貨)的下跌速度比遠期月份(期貨)要快，或者說，近期月份(現貨)的上漲速度比遠期月份(期貨)要慢。因此套利者，應賣出近期月份(現貨)，買入遠期月份(期貨)。根據“強賣贏利”原則，該套利可看作是一買入期貨合約，則基差變弱可實現贏利。現在基差=現貨價格-期貨價格=2000-1950=50，A基差=-50，基差變弱，贏利=50-(-50)=100;B 基差=150，基差變強，出現虧損;C基差=-90，基差變弱，贏利=50-(-90)=140;D 基差=20，基差變弱，贏利=50-20=30。所以選C。

　　13、某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價為2000 元/噸;一個月后，該保值者完成現貨交易，價格為2060 元/噸。同時將期貨合約以2100元/噸平倉，如果該多頭套保值者正好實現了完全保護，則應該保值者現貨交易的實際價格是( )。

　　A、2040 元/噸

　　B、2060 元/噸

　　C、1940 元/噸

　　D、1960 元/噸

　　答案：D

　　解析：如題，有兩種解題方法：

　　(1)套期保值的原理，現貨的盈虧與期貨的盈虧方向相反，大小一樣。期貨= 現貨，即2100-2000=2060-S;

　　(2)基差維持不變，實現完全保護。一個月后，是期貨比現貨多40 元;那么一個月前，也應是期貨比現貨多40 元，也就是2000-40=1960元。

　　14、S﹠P500指數期貨合約的交易單位是每指數點250 美元。某投機者3 月20 日在1250.00 點位買入3 張6 月份到期的指數期貨合約，并于3月25 日在1275.00 點將手中的合約平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，他的凈收益是（）。

　　A、2250 美元

　　B、6250 美元

　　C、18750 美元

　　D、22500 美元

　　答案：C

　　解析：如題，凈收益=3×250×(1275-1250)=18750。注意看清楚是幾張。

　　15、某組股票現值100 萬元，預計隔2 個月可收到紅利1 萬元，當時市場利率為12%，如買賣雙方就該組股票3 個月后轉讓簽訂遠期合約，則凈持有成本和合理價格分別為（）元。

　　A、19900 元和1019900 元

　　B、20000 元和1020000 元

　　C、25000 元和1025000 元

　　D、30000 元和1030000 元

　　答案：A

　　解析：如題，資金占用成本為：1000000×12%×3/12=30000

　　股票本利和為：10000+10000×12%×1/12=10100

　　凈持有成本為：30000-10100=19900元。

　　合理價格(期值)=現在的價格(現值)+凈持有成本=1000000+19900=1019900 萬。

　　16、2004 年2月27日，某投資者以11.75 美分的價格買進7 月豆粕敲定價格為310美分的.看漲期權__，然后以18 美分的價格賣出7 月豆粕敲定價格為310美分的看跌期權，隨后該投資者以311 美分的價格賣出7 月豆粕期貨合約。則該套利組合的收益為（）。

　　A、5 美分

　　B、5.25 美分

　　C、7.25 美分

　　D、6.25 美分

　　答案：C

　　解析：如題，該套利組合的收益分權利金收益和期貨履約收益兩部分來計算，權利金收益=-11.75+18=6.25 美分;在311的點位，看漲期權行權有利，可獲取1 美分的收益;看跌期權不會被行權。因此，該套利組合的收益=6.25+1=7.25 美分。

　　17、某工廠預期半年后須買入燃料油126,000加侖，目前價格為$0.8935/加侖，該工廠買入燃料油期貨合約，成交價為$0.8955/加侖。半年后，該工廠以$0.8923/加侖購入燃料油，并以$0.8950/加侖的價格將期貨合約平倉，則該工廠凈進貨成本為$（）/加侖。

　　A、0.8928

　　B、0.8918

　　C、0.894

　　D、0.8935

　　答案：A

　　解析：如題，凈進貨成本=現貨進貨成本-期貨盈虧

　　凈進貨成本=現貨進貨成本-期貨盈虧=0.8923-(0.8950-0.8955)=0.8928。

　　18、某加工商為了避免大豆現貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50 元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。

　　A、盈利3000 元

　　B、虧損3000 元

　　C、盈利1500 元

　　D、虧損1500 元

　　答案：A

　　解析：如題，考點(1)：套期保值是盈還是虧?按照“強賣贏利”原則，本題是：買入套期保值，記為-;基差由-20 到-50，基差變弱，記為-;兩負號，負負得正，弱買也是贏利。

　　考點(2)：大豆合約每手10 噸

　　考點(3)：盈虧=10×10×(50-20)=3000

　　是盈是虧的方向，已經在第一步確定了，第(3)步就只需考慮兩次基差的絕對差額。

　　19、某進口商5 月以1800 元/噸進口大豆，同時賣出7 月大豆期貨保值，成交價1850 元/噸。該進口商欲尋求基差交易，不久，該進口商找到了一家榨油廠。該進口商協商的現貨價格比7 月期貨價（）元/噸可保證至少30 元/噸的盈利(忽略交易成本)。

　　A、最多低20

　　B、最少低20

　　C、最多低30

　　D、最少低30

　　答案：A

　　解析：套利交易可比照套期保值，將近期月份看作現貨，遠期月份看作期貨，本題可看作一個賣出期貨合約的套期保值。按照“強賣贏利”原則，基差變強才能贏利。現基差-50 元，根據基差圖可知，基差在-20 以上可保證盈利30 元，基差=現貨價-期貨價，即現貨價格比7 月期貨價最多低20 元。(注意：如果出現范圍的，考友不好理解就設定一個范圍內的特定值，代入即可。)

　　20、上海銅期貨市場某一合約的賣出價格為15500 元/噸，買入價格為15510 元/噸，前一成交價為15490 元/噸，那么該合約的撮合成交價應為（）元/噸。

　　A、15505

　　B、15490

　　C、15500

　　D、15510

　　答案：C

　　解析：撮合成交價等于買入價(bp)、賣出價(sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格，即：當bp>=sp>=cp，則最新成交價= sp;當bp>=cp>=sp，則最新成交價= cp;當cp>=bp>=sp，則最新成交價= bp。因此，如題條件，該合約的撮合成交價為15500。

　　期貨從業資格考試試題 12

　　2018期貨從業資格《期貨基礎知識》精選題及答案(四)

　　1.過度投機行為的危害不包括(　　)。

　　A.拉大供求缺口

　　B.破壞供求關系

　　C.減緩價格波動

　　D.加大市場風險

　　2.若K線呈陽線，說明(　　)。

　　A.收盤價高于開盤價

　　B.開盤價高于收盤價

　　C.收盤價等于開盤價

　　D.最高價等于開盤價

　　3.能夠將市場價格風險轉移給(　　)是期貨市場套期保值功能的實質。

　　A.套期保值者

　　B.生產經營者

　　C.期貨交易所

　　D.期貨投機者

　　4.期貨結算機構的職能不包括(　　)。

　　A.擔保交易履約

　　B.發布市場信息

　　C.結算交易盈虧

　　D.控制市場風險

　　5.截至2013年，全球ETF產品已超過(　　)萬億美元。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　6.在期權交易中，買入看漲期權最大的損失是(　　)。

　　A.期權費

　　B.無窮大

　　C.零

　　D.標的資產的市場價格

　　7.目前，我國設計的股票期權屬于(　　)。

　　A.歐式期權

　　B.美式期權

　　C.價內期權

　　D.價外期權

　　8.在形態理論中，下列屬于持續形態的'是(　　)。

　　A.菱形

　　B.鉆石形

　　C.旗形

　　D.W形

　　9.美元較歐元貶值，此時最佳策略為(　　)。

　　A.賣出美元期貨，同時賣出歐元期貨

　　B.買入歐元期貨，同時買入美元期貨

　　C.賣出美元期貨，同時買入歐元期貨

　　D.買人美元期貨，同時賣出歐元期貨

　　10.我國推出的5年期國債期貨合約標的的面值為(　　)萬元人民幣。

　　A.100

　　B.150

　　C.200

　　D.250

　　1.C【解析】適度的投機能夠減緩價格波動，但操縱市場等過度投機行為不僅不能減緩價格波動，而且會人為拉大供求缺口，破壞供求關系，加劇價格波動，加大市場風險。

　　2.A【解析】收盤價高于開盤價時，K線呈陽線;收盤價低于開盤價時，K線呈陰線。

　　3.D【解析】生產經營者通過套期保值來規避風險，但套期保值并不是消滅風險，而只是將其轉移出去，轉移出去的風險需要有相應的承擔者，期貨投機者正是期貨市場的風險承擔者。

　　4.B【解析】期貨結算機構的職能包括擔保交易履約、結算交易盈虧和控制市場風險。D項屬于期貨交易所的職能。

　　5.B【解析】截至2013年，全球ETF產品已超過2萬億美元。

　　6.A【解析】當交易者預期某金融資產的市場價格將上漲時，他可以購買該基礎金融工具的看漲期權。如果預測失誤，市場價格下跌，且跌至協議價格之下，那么可以選擇放棄執行期權。這時期權購買者損失有限，買入看漲期權所支付的期權費(權利金)就是最大損失。

　　7.A【解析】目前，我國設計的股票期權都是歐式期權。

　　8.C【解析】比較典型的持續形態包括三角形、矩形、旗形和楔形等形態。

　　9.C【解析】美元較歐元貶值，最好的方式就是賣出美元的期貨，防止價格下降，同時買入歐元期貨，進行套期保值。

　　10.A【解析】我國推出的5年期國債期貨合約標的的面值為100萬元人民幣。

　　期貨從業資格考試試題 13

　　2018期貨從業資格考前練習試題及解析八

　　A、11200

　　B、8800

　　C、10700

　　D、8700

　　答案：CD

　　解析：假設恒指為X時，可得200 點贏利。

　　第一種情況：當X<9500。此時賣出的看漲期權不會被買方行權，而賣出的看跌期則會被行權。700+300+X-9500=200 從而得出X=8700

　　第二種情況：當X>9900 此時賣出的看跌期權不會被行權，而賣出的看漲期權則會被行權。700+300+9900-X=200 從而得出X=10700。

　　A、9 月份大豆合約的價格保持不變，11 月份大豆合約價格漲至2050 元/噸

　　B、9 月份大豆合約價格漲至2100 元/噸，11 月份大豆合約的價格保持不變

　　C、9 月份大豆合約的價格跌至1900 元/噸，11 月份大豆合約價格漲至1990元/噸

　　D、9 月份大豆合約的價格漲至2010 元/噸，11 月份大豆合約價格漲至1990元/噸

　　答案：C

　　A、2040 元/噸

　　B、2060 元/噸

　　C、1940 元/噸

　　D、1960 元/噸

　　答案：D

　　解析：如題，有兩種解題方法：

　　(1)套期保值的`原理，現貨的盈虧與期貨的盈虧方向相反，大小一樣。期貨= 現貨，即2100-2000=2060-S;

　　(2)基差維持不變，實現完全保護。一個月后，是期貨比現貨多40 元;那么一個月前，也應是期貨比現貨多40 元，也就是2000-40=1960元。

　　A、2250 美元

　　B、6250 美元

　　C、18750 美元

　　D、22500 美元

　　答案：C

　　解析：如題，凈收益=3×250×(1275-1250)=18750。注意看清楚是幾張。

　　A、19900 元和1019900 元

　　B、20000 元和1020000 元

　　C、25000 元和1025000 元

　　D、30000 元和1030000 元

　　答案：A

　　解析：如題，資金占用成本為：1000000×12%×3/12=30000

　　股票本利和為：10000+10000×12%×1/12=10100

　　凈持有成本為：30000-10100=19900元。

　　合理價格(期值)=現在的價格(現值)+凈持有成本=1000000+19900=1019900 萬。

　　16、2004 年2月27日，某投資者以11.75 美分的價格買進7 月豆粕敲定價格為310美分的看漲期權__，然后以18 美分的價格賣出7 月豆粕敲定價格為310美分的看跌期權，隨后該投資者以311 美分的價格賣出7 月豆粕期貨合約。則該套利組合的收益為（）。

　　A、5 美分

　　B、5.25 美分

　　C、7.25 美分

　　D、6.25 美分

　　答案：C

　　A、0.8928

　　B、0.8918

　　C、0.894

　　D、0.8935

　　答案：A

　　解析：如題，凈進貨成本=現貨進貨成本-期貨盈虧

　　凈進貨成本=現貨進貨成本-期貨盈虧=0.8923-(0.8950-0.8955)=0.8928。

　　A、盈利3000 元

　　B、虧損3000 元

　　C、盈利1500 元

　　D、虧損1500 元

　　答案：A

　　考點(2)：大豆合約每手10 噸

　　考點(3)：盈虧=10×10×(50-20)=3000

　　是盈是虧的方向，已經在第一步確定了，第(3)步就只需考慮兩次基差的絕對差額。

　　A、最多低20

　　B、最少低20

　　C、最多低30

　　D、最少低30

　　答案：A

　　20、上海銅期貨市場某一合約的賣出價格為15500 元/噸，買入價格為15510 元/噸，前一成交價為15490 元/噸，那么該合約的撮合成交價應為（）元/噸。

　　A、15505

　　B、15490

　　C、15500

　　D、15510

　　答案：C

　　期貨從業資格考試試題 14

　　2018期貨從業資格考前練習試題及解析三

　　1[單選題]一組趨勢向下的8浪結構結束之后，繼續向下調整，這一調整可能會以什么樣的浪形結構進行調整才算完成再次的探底，從而獲得一次較大的反彈（）。

　　A.調整3浪

　　B.調整5浪

　　C.調整8浪

　　D.以上都不對

　　參考答案：B

　　參考解析：經過了5浪下跌、3浪上調后，應該再開始5浪下跌。故此題選B。

　　2[單選題]在正向市場上，交易者賣出5月白糖期貨合約同時買人9月白糖期貨合約，則該交易者預期（）。

　　A.未來價差不確定

　　B.未來價差不變

　　C.未來價差擴大

　　D.未來價差縮小

　　參考答案：C

　　參考解析：該交易者從事的是正向市場熊市套利，價差擴大時盈利。故此題選C。

　　3[單選題]股指期貨爆倉是指股指期貨投資者的（）。

　　A.賬戶風險度達到80%

　　B.賬戶風險度達到100%

　　C.權益賬戶小于0

　　D.可用資金賬戶小于0，但是權益賬戶大于0

　　參考答案：C

　　參考解析：爆倉是指權益賬戶小于0。故此題選C。

　　4[單選題]下列關于對沖基金的說法錯誤的是（）。

　　A.共同基金即是對沖過的基金

　　B.對沖基金是采取公開募集方式以避開管制，并通過大量金融工具投資獲取高回報率的共同基金

　　C.對沖基金可以通過做多、做空以及進行杠桿交易(即融資交易)等方式，投資于包括衍生工具、外幣和外幣證券在內的任何資產品種

　　D.對沖基金是一種集合投資，將所有合伙人的資本集合起來進行交易

　　參考答案：B

　　參考解析：對沖基金，即一家聚集非常富有且有風險意識的少量客戶的資金，采取私募方式(采用有限合伙的形式)以避開管制，也就是說，對沖基金通常是指不受監管的組合投資計劃。故本題選B。

　　5[單選題]期貨中介機構不可以（）。

　　A.設計期貨合約

　　B.代理客戶人市交易

　　C.提供期貨交易咨詢

　　D.普及期貨交易知識

　　參考答案：A

　　參考解析：期貨中介機構為期貨投資者服務，它連接期貨投資者和期貨交易所及其結算組織機構，在期貨市場中發揮著重要作用：①克服了期貨交易中實行的會員交易制度的局限性;②經過期貨經紀機構的中介作用，期貨交易所可以集中精力管理有限的交易所會員，而把廣大投資者管理的職能轉交給期貨中介機構，使得期貨交易所和期貨中介機構雙方能以財權為基礎劃分事權，雙方各負其責;③代理客戶入市交易;④對客戶進行期貨交易知識的培訓，向客戶提供市場信息、市場分析，提供相關咨詢服務，并在可能的情況下提出有利的交易機會;⑤普及期貨交易知識，傳播期貨交易信息，提供多種多樣的期貨交易服務。故本題選A。

　　6[單選題]外匯掉期交易的`特點不包括（）。

　　A.通常屬于場外衍生品

　　B.期初基本不改變交易者資產規模

　　C.能改變外匯頭寸期限

　　D.通常來說，外匯掉期期末交易時匯率無法確定。

　　參考答案：D

　　參考解析：外匯掉期期末交易時匯率=即期匯率+升貼水。故此題選D。

　　7[單選題]某投機者在1ME銅期貨市場進行蝶式套利，他應該買入5手3月1ME銅期貨合約，同時賣出8手5月1ME銅期貨合約，再（）。

　　A.在第二天買入3手7月1ME銅期貨合約

　　B.同時賣出3手1月1ME銅期貨合約

　　C.同時買人3手7月1ME銅期貨合約

　　D.在第二天買入3手1月1ME銅期貨合約

　　參考答案：C

　　參考解析：蝶式套利是由共享居中交割月份一個牛市套利和一個熊市套利組合而成。該投機者在1ME銅期貨市場進行蝶式套利，他應該買入5手3月1ME銅期貨合約，同時賣出8手5月1ME銅期貨合約，再同時買入3手7月1ME銅期貨合約。故此題選C。

　　8[單選題]若市場處于反向市場，多頭投機者應（）。

　　A.買人交割月份較遠的合約

　　B.賣出交割月份較近的合約

　　C.買入交割月份較近的合約

　　D.賣出交割月份較遠的合約

　　參考答案：A

　　參考解析：若市場處于反向市場，做多頭的投機者應買入交割月份較遠的遠期月份合約，行情看漲同樣可以獲利，行情看跌時損失較少。故此題選A。

　　9[單選題]期貨交易所對期貨交易、結算、交割資料的保存期限應當不少于（）年。

　　A.10

　　B.5

　　C.15

　　D.20

　　參考答案：D

　　參考解析：《期貨交易所管理辦法》規定，期貨交易所應當以適當方式發布下列信息：①即時行情;②持倉量、成交量排名情況;③期貨交易所交易規則及其實施細則規定的其他信息。期貨交易涉及商品實物交割的，期貨交易所還應當發布標準倉單數量和可用庫容情況。期貨交易所應當編制交易情況周報表、月報表和年報表，并及時公布。期貨交易所對期貨交易、結算、交割資料的保存期限應當不少于20年。故本題選D。

　　10[單選題]股指期貨交易的對象是（）。

　　A.標的指數股票組合

　　B.存續期限內的股指期貨合約

　　C.標的指數ETF份額

　　D.股票價格指數

　　參考答案：B

　　參考解析：股指期貨交易的對象是存續期限內的股指期貨合約。故此題選B。

　　期貨從業資格考試試題 15

　　2018期貨從業資格考試期貨基礎知識練習題一

　　1.下列屬于結算機構的作用的是(　)

　　A.直接參與期貨交易

　　B.管理期貨交易所財務

　　C.擔保交易履約

　　D.管理經紀公司財務

　　2.我國《期貨交易管理暫行條例》規定，設立期貨經紀公司，必須經(　)批準

　　A.國務院

　　B.期貨交易所

　　C.中國證監會

　　D.中國銀監會

　　3.期貨合約是由(　)

　　A.期貨交易所統一制定的

　　B.期貨交易所會員指定的

　　C.中國證監會制定的

　　D.期貨經紀公司制定的

　　4.通過對(　)的管理、控制，結算中心就把市場風險較為有效地控制在了可接受的范圍內

　　A.價格波動幅度

　　B.客戶保證金

　　C.會員保證金

　　D.期貨投機交易

　　5.以下不是會員制期貨交易所會員應當履行的義務是(　)

　　A.接受期貨交易所業務監管

　　B.按規定繳納各種費用

　　C.執行會員大會、理事會的'決議

　　D擔保期貨交易者的交易履約

　　6.會員大會是會員制期貨交易所的(　)

　　A.權力機構

　　B.監管機構

　　C.常設機構

　　D.管理機構

　　7.我國除中國金融期貨交易所外的三家期貨交易所均實行的是(　)

　　A.合作制

　　B.合伙制

　　C.公司制

　　D.會員制

　　8.作為期貨交易所內部機構的結算機構，所具有的優點是(　)

　　A.有利于加強風險控制

　　B.提供更高效的金融服務

　　C.便于交易所全面掌握參與者的資金情況

　　D.為新的金融衍生品種的推出打基礎

　　9.目前我國的期貨結算部門是(　)

　　A.附屬于期貨交易所的相對獨立機構

　　B.是交易所的內部機構

　　C.由幾家期貨交易所共同擁有

　　D.完全獨立于期貨交易所

　　10.不屬于期貨結算機構的組織形式的是(　)

　　A.由交易所財務部兼作結算業務

　　B.全國性的結算機構

　　C.作為交易所內部機構

　　D.附屬于交易所的相對獨立的機構

　　1.C 2.C 3.A 4.C 5.D 6.A 7.D 8.C 9.B 10.A

　　期貨從業資格考試試題 16

　　2018期貨從業資格考試期貨基礎知識練習題二

　　11.關于大連商品交易所的大豆期貨合約，以下表述正確的有(　)

　　A.每日價格最大波動限制為上一交易日結算價的3%

　　B.最后交易日為合約月份第15個交易日

　　C.最后交割日為最后交易日后第七日(遇法定節假日順延)

　　D.交易手續費為3元/手

　　12.目前世界交易量比較大的股指期貨合約有(　)

　　A.芝加哥商業交易所CME的標準普爾500指數期貨合約

　　B.日經指數

　　C.紐約NYSE指數期貨合約

　　D.法國 CAC40指數

　　13.關于芝加哥期貨交易所小麥期貨合約交割等級，以下表述正確的有(　)

　　A.2號軟紅麥

　　B.2號硬紅冬麥

　　C.2號黑硬北春麥

　　D.2號北春麥平價

　　14.期貨市場交易的期貨合約的標準化包括以下哪幾個方面(　)

　　A.標的物的數量

　　B.交割等級及替代品升貼水標準

　　C.交割地點

　　D.交割月份

　　15.交易手續費過高會有何影響(　)

　　A.增加期貨市場的交易成本

　　B.擴大無套利區間

　　C.降低市場的.交易量

　　D.不利于市場的活躍

　　16.關于芝加哥期貨交易所大豆期貨合約，以下表述正確的有(　)

　　A.交易單位為5000蒲式耳

　　B.報價單位為美分/蒲式耳

　　C.最小變動價位為0.25美分/蒲式耳

　　D.合約交割月份七月、九月、十一月、三月、五月

　　17.關于上海期貨交易所的銅期貨合約，以下表述正確的有(　)

　　A.最小變動價位為10元/噸

　　B.最后交易日為合約交割月份的15日(遇法定假日順延)

　　C.交割日期為合約交割月份的16日至20日(遇法定假用順延)

　　D.交易單位為5噸/手

　　18.國內申請設立期貨交易所，應向中國證監會提交(　)

　　A.期貨交易所章程

　　B.期貨交易所交易規則草案

　　C.期貨交易所的經營計劃

　　D.擬加人本交易所的會員名單

　　19.期貨經紀機構必須對營業部實行統一管理，即(　)

　　A.統一結算

　　B.統一風險控制

　　C.統一資金調撥

　　D.統一財務管理和會計核算

　　20.下列期貨交易所屬于公司制期貨交易所的是(　)

　　A.芝加哥商業交易所(CME)

　　B.香港期貨交易所(HKFE)

　　C.倫敦國際石油交易所(IPE)

　　D.紐約商業交易所(NYMEX)

　　11.D 12.ABCD 13.ABCD 14.ABCD 15.ABCD 16.ABC 17.ABCD 18.ABCD 19.ABCD 20.ABCD

　　期貨從業資格考試試題 17

　　2018期貨從業資格考前練習試題及解析五

　　1. 目前國內期貨交易所有（）。

　　A: 深圳商品交易所

　　B.大連商品交易所

　　C.鄭州商品交易所

　　D.上海期貨交易所

　　參考答案[BCD]

　　2. 期貨交易與現貨交易在（）方面是不同的。

　　A: 交割時間

　　B.交易對象

　　C.交易目的

　　D.結算方式

　　參考答案[ABCD]

　　3. 國際上期貨交易所聯網合并浪潮的原因是（）。

　　A: 經濟全球化

　　B.競爭日益激烈

　　C.場外交易發展迅猛

　　D.業務合作向資本合作轉移

　　參考答案[ABC]

　　4. 以下說法中描述正確的是（）。

　　A: 證券市場的基本職能是資源配置和風險定價

　　B.期貨市場的基本功能是規避風險和發現價格

　　C.證券交易與期貨交易的'目的都是規避市場價格風險或獲取投機利潤

　　D.證券市場發行市場是一級市場，流通市場是二級市場;期貨市場中，會員是一級市場，客戶是二級市場

　　參考答案[AB]

　　5. 由股票衍生出來的金融衍生品有（）。

　　A: 股票期貨

　　B.股票指數期貨

　　C.股票期權

　　D.股票指數期權

　　參考答案[ABCD]

　　6. 期貨市場可以為生產經營者（）價格風險提供良好途徑。

　　A: 規避

　　B.轉移

　　C.分散

　　D.消除

　　參考答案[ABC]

　　7. 早期期貨市場具有以下（）特點。

　　A: 起源于遠期合約市場

　　B.投機者少，市場流動性小

　　C.實物交割占比重較小

　　D.實物交割占的比重很大

　　參考答案[ABD]

　　8. 以下說法中，（）不是會員制期貨交易所的特征。

　　A: 全體會員共同出資組建

　　B.繳納的會員資格費可有一定回報

　　C.權力機構是股東大會

　　D.非營利性

　　參考答案[BC]

　　9. 公司制期貨交易所股東大會的權利包括（）。

　　A: 修改公司章程

　　B.決定公司經營方針和投資計劃

　　C.審議批準公司的年度財務預算方案

　　D.增加或減少注冊資本

　　參考答案[ABCD]

　　10. 期貨經紀公司在期貨市場中的作用主要體現在（）。

　　A: 節約交易成本，提高交易效率

　　B.為投資者期貨合約的履行提供擔保，從而降低了投資者交易風險

　　C.提高投資者交易的決策效率和決策的準確性

　　D.較為有效地控制投資者交易風險，實現期貨交易風險在各環節的分散承擔

　　參考答案[ACD]

　　期貨從業資格考試試題 18

　　2018期貨從業資格考前練習試題及解析一

　　1.申請除期貨公司董事長、監事會主席、獨立董事以外的董事、監事和財務負責人的任職資格，應當提交的申請材料不包括(　　)。

　　A.申請書 B.任職資格申請表 C.身份、學歷、學位證明D.2名推薦人的書面推薦意見

　　2.申請期貨公司營業部負責人的任職資格，應當提交的申請材料不包括(　　)。

　　A.任職資格申請表B.資質測試合格證明C.期貨從業人員資格證書D.身份、學歷、學位證明

　　A.5個 B.10個 C.20個 D.30個

　　4.期貨公司免除董事、監事和高級管理人員的職務，應當自作出決定之日起(　　)工作日內，向中國證監會相關派出機構報告。

　　A.2個 B.3個 C.5個 D.10個

　　5.期貨公司擬免除首席風險官的職務，應當在作出決定前(　　)工作日將免職理由及其履行職責情況向公司住所地的中國證監會派出機構報告。

　　A.3個 B.5個 C.10個　D.15個

　　6.期貨公司董事、監事和高級管理人員兼職的，應當自有關情況發生之日起(　　)工作日內向中國證監會相關派出機構報告。

　　A.2個 B.5個 C.7個 D.10個

　　A.2個 B.3個 C.5個 D.7個

　　A.第一季度 B.第二季度 C.第三季度 D.第四季度

　　A.1個月 B.3個月 C.5個月 D.6個月

　　10.期貨公司調整高級管理人員職責分工的，應當在(　　)工作日內向中國證監會相關派出機構報告。

　　A.2個 B.5個 C.10個 D.15個

　　二、多項選擇題

　　1.申請期貨公司營業部負責人的任職資格，應當具備的條件包括(　　)。

　　A.具有期貨從業人員資格 B.具有大學本科以上學歷或者取得學士以上學位

　　C.通過中國證監會認可的資質測試 D.具有從事期貨業務3年以上經驗，或者其他金融業務4年以上經驗

　　2.下列人員申請期貨公司董事長、監事會主席、高級管理人員的任職資格，學歷可以放寬至大學專科的有(　　)。

　　A.具有從法律、會計業務8年以上經驗的人員 B.具有在證券公司等金融機構從事風險管理、合規業務5年以上經驗的人員 C.具有從事期貨業務10年以上經驗的.人員

　　D.曾擔任金融機構部門負責人以上職務8年以上的人員

　　3.根據《期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法》的規定，不得申請期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格的情形有(　　)。

　　A.因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構、驗證機構的專業人員，自被撤銷資格之El起未逾5年

　　B.國家機關工作人員和法律、行政法規規定的禁止在公司中兼職的其他人員

　　C.因違法違規行為受到金融監管部門的行政處罰，執行期滿未逾3年

　　D.自被中國證監會或者其派出機構認定為不適當人選之日起未逾2年

　　A.任職資格申請表 B.1名推薦人的書面推薦意見 C.身份、學歷、學位證明

　　D.資質測試合格證明

　　5.申請期貨公司經理層人員的任職資格，應向中國證監會或者其授權的派出機構提交的申請材料有(　　)。

　　A.2名推薦人的書面推薦意見 B.期貨從業人員資格證書 C.資質測試合格證明D.申請書

　　6.申請期貨公司財務負責人任職資格的，應當向公司住所地的中國證監會派出機構提交的申請材料有(　　)。

　　A.期貨從業人員資格證書 B.任職資格申請表 C.身份、學歷、學位證明

　　D.會計師以上職稱或者注冊會計師資格的證明

　　7.中國證監會或者其派出機構通過下列哪些方式對擬任人的能力、品行和資歷進行審查?(　　)

　　A.審核材料 B.考察談話 C.調查從業經歷 D.問卷調查

　　8.申請人或者擬任人有下列哪些情形的，中國證監會或者其派出機構可以作出終止審查的決定?(　　)

　　A.擬任人死亡或者喪失行為能力 B.申請人撤回申請材料

　　C.申請人或者擬任人因涉嫌違法違規行為被有權機關立案調查

　　D.申請人被依法采取停業整頓、托管、接管、限制業務等監管措施

　　9.期貨公司任用董事、監事和高級管理人員，應當向中國證監會相關派出機構提交的材料有(　　)。

　　A.相關會議的決議 B.任職決定文件 C.高級管理人員職責范圍的說明

　　D.相關人員的任職資格核準文件

　　A.期貨公司除董事長、監事會主席、獨立董事以外的董事、監事，在同一期貨公司內由董事改任監事或者由監事改任董事

　　B.在同一期貨公司內，董事長改任監事會主席，或者監事會主席改任董事長

　　C.在同一期貨公司內，董事長、監事會主席改任除獨立董事之外的其他董事、監事

　　D.在同一期貨公司內，營業部負責人改任其他營業部負責人

　　4.C【解析】期貨公司免除董事、監事和高級管理人員的職務，應當自作出決定之日起5個工作日內，向中國證監會相關派出機構報告。

　　5.C【解析】期貨公司擬免除首席風險官的職務，應當在作出決定前10個工作日將免職理由及其履行職責情況向公司住所地的中國證監會派出機構報告。

　　6.B【解析】期貨公司董事、監事和高級管理人員兼職的，應當自有關情況發生之日起5個工作日內向中國證監會相關派出機構報告。

　　9.D【解析】代為履行職責的時間不得超過6個月。

　　10.B【解析】期貨公司調整高級管理人員職責分工的，應當在5個工作日內向中國證監會相關派出機構報告。

　　二、多項選擇題

　　7.ABC【解析】中國證監會或者其派出機構通過審核材料、考察談話、調查從業經歷等方式，對擬任人的能力、品行和資歷進行審查。

　　期貨從業資格考試試題 19

　　2018期貨從業資格考試期貨提分練習題3

　　1. 某加工商為避免大豆現貨價格風險，做買人套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出乎倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）

　　A.盈利3000元

　　B.虧損3000元

　　C.盈利1500元

　　D.虧損1500元

　　2. 下列何者基差之變化，稱為基差走弱（）

　　A. -5～-6

　　B.-4～-6

　　C.5～-3

　　D.5～-5

　　3. 套期保值(LongHeDge)?（）

　　A.半導體出口商

　　B.發行公司債的公司

　　C.預期未來會持有現貨者

　　D.銅礦開采者

　　4. 某大豆經銷商做賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉，基差為-30元/噸，買人平倉時的基差為-50元/噸，該經銷商在套期保值中的`盈虧狀況是（）

　　A.盈利2000元

　　B.虧損2000元

　　C.盈利1000元

　　D.虧損1000元

　　5. 基差交易是指以某月份的（）為計價基礎，來確定雙方買賣現貨商品的價格的交易方式

　　A.現貨價格

　　B.期貨價格

　　C.合同價格

　　D.交割價格

　　6. 在正向市場上，基差為（）

　　A.正值

　　B.負值

　　C.零

　　D.無窮大

　　7. 當判斷基差風險大于價格風險時（）

　　A.仍應避險

　　B.不應避險

　　C.可考慮局部避險

　　D.無所謂

　　8. 套期保值的效果主要是由（）決定的

　　A.現貨價格的變動程度

　　B.期貨價格的變動程度

　　C.基差的變動程度

　　D.交易保證金水平

　　9. 在正向市場中，當客戶在做買入套期保值時，如果基差走強，在不考慮交易手續費的情況下，則客戶將會（）

　　A.盈利

　　B.虧損

　　C.不變

　　D.不一定

　　10. 在正向市場中進行多頭避險(買進期貨避險)，當期貨價格上漲使基差絕對值變大時，將會造成（）

　　A.期貨部位的獲利小于現貨部位的損失

　　B.期貨部位的獲利大于現貨部位的損失

　　C.期貨部位的損失小于現貨部位的損失

　　D.期貨部位的獲利大于現貨部位的獲利

　　1. A 2.C 3.C 4.B 5.B 6.B 7.B 8.C 9.B 10.B

　　期貨從業資格考試試題 20

　　2018期貨從業資格考試期貨提分練習題6

　　1. 某工廠預期半年后須買入燃料油126,000加侖，目前價格為$0.8935/加侖，該工廠買入燃料油期貨合約，成交價為$0.8955/加侖。半年后，該工廠以$0.8923/加侖購入燃料油，并以$0.8950/加侖的價格將期貨合約平倉，則該工廠凈進貨成本為$（）/加侖。

　　A: 0.8928

　　B.0.8918

　　C.0.894

　　D.0.8935

　　參考答案[A]

　　2. 判定市場大勢后分析該行情的幅度及持續時間主要依靠的分析工具是（）。

　　A: 基本因素分析

　　B.技術因素分析

　　C.市場感覺

　　D.歷史同期狀況

　　參考答案[B]

　　3. 期貨交易的金字塔式買入賣出方法認為，若建倉后市場行情與預料相同并已使投機者盈利，則可以（）。

　　A: 平倉

　　B.持倉

　　C.增加持倉

　　D.減少持倉

　　參考答案[C]

　　4. 大豆提油套利的作法是（）。

　　A: 購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約

　　B.購買豆油和豆粕的期貨合約的'同時賣出大豆期貨合約

　　C.只購買豆油和豆粕的期貨合約

　　D.只購買大豆期貨合約

　　參考答案[A]

　　5. 6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉買進7月份大豆期貨合約20手，成交價格2220元/噸，當天平倉10手合約，成交價格2230元/噸，當日結算價格2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天的平倉盈虧、持倉盈虧和當日交易保證金分別是（）。

　　A: 500元，-1000元，11075元

　　B.1000元，-500元，11075元

　　C.-500元，-1000元，11100元

　　D.1000元，500元，22150元

　　參考答案[B]

　　6. 買原油期貨，同時賣汽油期貨和燃料油期貨，屬于（）。

　　A: 牛市套利

　　B.蝶式套利

　　C.相關商品間的套利

　　D.原料與成品間套利

　　參考答案[D]

　　7. 艾略特最初的波浪理論是以周期為基礎的，每個周期都是由（）組成。

　　A: 上升(或下降)的4個過程和下降(或上升)的4個過程

　　B.上升(或下降)的5個過程和下降(或上升)的4個過程

　　C.上升(或下降)的5個過程和下降(或上升)的3個過程

　　D.上升(或下降)的6個過程和下降(或上升)的2個過程

　　參考答案[C]

　　8. K線圖的四個價格中，（）最為重要。

　　A: 收盤價

　　B.開盤價

　　C.最高價

　　D.最低價

　　參考答案[A]

　　9. 以下指標能基本判定市場價格將上升的是（）。

　　A: MA走平，價格從上向下穿越MA

　　B.KDJ處于80附近

　　C.威廉指標處于20附近

　　D.正值的DIF向上突破正值的DEA

　　參考答案[D]

　　10. 下面關于交易量和持倉量一般關系描述正確的是（）。

　　A: 只有當新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量才會增加，同時交易量下降

　　B.當買賣雙方有一方作平倉交易時，持倉量和交易量均增加

　　C.當買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量下降，交易量增加

　　D.當雙方合約成交后，以交割形式完成交易時，一旦交割發生，持倉量不變

　　參考答案[C]

　　11. 以下指標預測市場將出現底部，可以考慮建倉的有（）。

　　A: K線從下方3次穿越D線

　　B.D線從下方穿越2次K線

　　C.負值的DIF向下穿越負值的DEA

　　D.正值的DIF向下穿越正值的DEA

　　參考答案[A]

　　12. 在名義利率不變的情況下，在以下備選項中，實際利率和名義利率差額最大的年計息次數是（）。

　　A: 2

　　B.4

　　C.6

　　D.12

　　參考答案[D]

【期貨從業資格考試試題】相關文章：

期貨從業人員資格考試試題（精選20套）11-25

期貨從業資格考試題庫（精選16套）11-25

期貨從業資格考試大綱(2)07-27

期貨從業資格考試大綱(3)10-23

期貨從業資格考試相關注意事項07-29

期貨從業資格考試歷年真題（精選15套）11-25

期貨從業資格考試相關注意事項(2)08-20

期貨從業資格證考試試題（精選16套）11-25

證券從業資格考試試題（精選12套）11-25

精品一区二区中文在线,无遮挡h肉动漫在线观看,国产99视频精品免视看9,成全免费高清大全

期貨從業資格考試試題

期貨從業資格考試試題 1

期貨從業資格考試試題 2

期貨從業資格考試試題 3

期貨從業資格考試試題 4

期貨從業資格考試試題 5

期貨從業資格考試試題 6

期貨從業資格考試試題 7

期貨從業資格考試試題 8

期貨從業資格考試試題 9

期貨從業資格考試試題 10

期貨從業資格考試試題 11

期貨從業資格考試試題 12

期貨從業資格考試試題 13

期貨從業資格考試試題 14

期貨從業資格考試試題 15

期貨從業資格考試試題 16

期貨從業資格考試試題 17

期貨從業資格考試試題 18

期貨從業資格考試試題 19

期貨從業資格考試試題 20

　　期貨從業資格考試試題 1

　　期貨從業資格考試試題 2

　　期貨從業資格考試試題 3

　　期貨從業資格考試試題 4

　　期貨從業資格考試試題 5

　　期貨從業資格考試試題 6

　　期貨從業資格考試試題 7

　　期貨從業資格考試試題 8

　　期貨從業資格考試試題 9

　　期貨從業資格考試試題 10

　　期貨從業資格考試試題 11

　　期貨從業資格考試試題 12

　　期貨從業資格考試試題 13

　　期貨從業資格考試試題 14

　　期貨從業資格考試試題 15

　　期貨從業資格考試試題 16

　　期貨從業資格考試試題 17

　　期貨從業資格考試試題 18

　　期貨從業資格考試試題 19

　　期貨從業資格考試試題 20