中小企業融資問題探討

中小企業融資問題探討1

中小企業在國民經濟中具有大企業所無法替代的功能和作用.但融資難,資金周轉不靈,是當前中小企業在發展中遇到的普遍問題.要進一步改善融資環境,加強信貸政策指導,改進金融服務,調整信貸結構,采取多種形式為中小企業提供金融服務.

作 者： 鄭潔 作者單位： 焦作大學,河南,焦作,454003 刊 名： 焦作大學學報 英文刊名： JOURNAL OF JIAOZUO UNIVERSITY 年，卷(期)： 20xx 17(3) 分類號： F276.3 關鍵詞： 中小企業 融資 擔保 金融服務

中小企業融資問題探討2

　　1 引言

　　中小企業作為國民經濟的重要組成部分，給我國經濟生活提供了大量就業崗位，更是推動社會主義市場經濟持續發展的一支重要力量，據統計，截止20xx年，全國工商注冊的中小企業總量超過6600萬家，中小企業數量占企業總數的比重達到90%以上，創造了超過60%的國內生產總值，他們在吸納就業、活躍市場、增加地方財政收入以及推動技術創新、拉動出口等方面發揮著不可替代的作用。然而，隨著我國經濟發展步入新常態，經濟增速開始主動調整，傳統行業依賴低成本勞動力和資源投入獲取高利潤的時代已一去不復返，市場競爭更加激烈，中小企業融資難、融資成本高等問題進一步突出，嚴重制約了中小企業的長遠發展，中小企業如何在新形勢下改善企業的融資環境，成為當前經濟新常態下中小企業亟需解決的難題，本文在對新常態下我國中小企業融資的現狀進行分析的基礎上，探討了經濟新常態給我國中小企業融資帶來的影響并提出了相應的對策建議。

　　2 經濟新常態下我國中小企業融資現狀

　　目前我國中小企業融資過程中暴露出來的主要問題有如下：首先是融資渠道過少，融資結構失衡，其主要表現在直接融資通道狹窄，間接融資信貸支持不足;其次是企業投資意愿減弱，融資難度加大;此外，在經濟增速總體下滑的大環境下，部分企業經營狀況惡化，融資成本相比大中型國有企業過于高昂。

　　2.1 融資結構失衡，融資渠道過少

　　由于歷史原因，我國企業上市的門檻比較高，并且政府部門對于上市企業的監管力度也比較大，創業投資體系不健全，這導致了中小企業很難通過公開資本市場運作來籌集資金，根據中國人民銀行對外公布的數據顯示，目前，我國中小企業直接融資大概僅5%，而國際上資本市場發達國家則達70%左右。由于我國創業投資體制不健全，同時也缺乏較為完備的法律法規和扶持政策，這使得中小企業難以通過股權融資來獲得資金的支持，導致大多數中小企業在面臨流動資金短缺和大規模投資項目的時候首先想到通過銀行貸款來獲得資金支持。但是銀行貸款的諸多限制性條件使得企業無法按時足額獲得相應的資金支持，資金的使用方向也受到較大限制，嚴重限制了中小企業的發展活力，新常態下銀根一再的緊縮更是給中小企業融資雪上加霜。

　　2.2 銀行更加惜貸，融資難度加大

　　經濟新常態下一個典型的特征就是傳統的資源、勞動密集型企業發展減慢，產業轉型升級加速，而以互聯網金融為代表的.科技創新型企業卻蓬勃發展起來，這進一步擠壓了傳統銀行業的資金來源和利潤空間，據“工農中建交”國有五大行公布的20xx年年報數據顯示，其業績凈利潤增速均已全部回落至個位數，過去兩位數高速增長的時代一去不復返。此外，市場不景氣，大量的房地產泡沫加劇了銀行貸款壞賬的風險等等，在這些新常態下的共同作用下，銀行業處境艱難，這使得很多銀行施行更加嚴格的貸款政策，惜貸現象嚴重，中小企業融資難、融資成本高問題進一步突出。

　　2.3 經營狀況堪憂，融資成本升高

　　企業的融資成本包括籌資費用和利息支出，由于中小企業自身存在信息不透明、資產抵押價值偏低、擔保手續過于復雜且費用高昂等劣勢，加上經濟新常態下勞動力成本上升，企業獲利能力減弱等因素，部分企業經營狀況惡化，中小企業在借款時無法獲得與國有大中型企業一樣的待遇，反而需要比國有大中型企業支出更多的浮動利息和擔保費用，來保證借款的按時償還。隨著經濟新常態下銀行貸款的審查和限制越來越嚴格，企業資金鏈斷裂風險加大，銀行的高要求和各種限制性條款，推升了中小企業融資和信用的成本，許多中小企業不得不轉向融資成本更高的民間借貸，民間借貸的利率根據供需原則不斷的上漲。甚至有些中小企業的獲利連民間借貸的利息都無法還清，甚至還有人說中小企業伸手民間借貸無異于飲鴆止渴。

　　3 新常態下提升中小企業融資效率的對策與建議

　　3.1 改善外部環境

　　3.1.1 繼續深化改革，完善政策法規

　　在經營成本上升和融資難、融資貴的雙重擠壓下，中小企業不得不“窮人吃貴人米”，生存發展舉步維艱，盡管國家出臺了一系列促進幫扶政策，在一定程度上為我國中小企業發展和融資創造了有利的環境，但是由于大部分政策還是過于籠統，相關規定可執行性差，并未從根本上解決融資難、融資貴問題，以致政府雖然對中小企業實行的很多優惠政策并沒有達到預先期望。國家有關部門應出臺一些關于融資和企業信用擔保的詳細解決方案，增加政策的可執行性，與此同時，銀行、民間資本、資本市場中關于中小企業融資發展的相關配套法律法規也應同時出臺，各方共同努力保證中小企業融資渠道的暢通。國家在制定政策的同時，應該對中小企業進行深入的研究，傾聽中小企業面臨的實際問題，并做出合適的政策而不是走形式，相應的政策出臺后相關部門還應做好相應的監督措施并及時反饋給政策制定部門，不斷完善和改進，切實將促進我國中小企業融資和發展的優惠政策落到實處，充分釋放中小企業在國民經濟中應有的活力，促進國民經濟又好又快發展。

　　3.1.2 打造配套平臺，設立專門機構

　　國外很多發達國家都為本國中小企業融資設立了專門的政府金融機構，我國應該參考國外的做法，設立專門的機構為中小企業的融資、管理、監督等方面提供服務，增加中小企業的透明度，這些機構能專門為中小企業提供費用低廉的擔保或者直接為中小企業提供融資便利。 3.1.3 優化資本市場，發展民間資本

　　在一個完善的市場經濟體制下，資本市場應該是企業重要的融資來源，然而由于我國資本市場還不完善，市場準入門檻還很高，導致許多中小企業被拒之門外，無法通過資本市場進行直接融資，政府應該盡量降低中小企業進入資本市場的門檻，創新資本市場模式，探索適合中小企業發展的資本市場新模式，最新推出的新三板市場便是一次有益的嘗試，我們應細化中小板塊的分類，讓處在各個規模各個發展階段的有著良好的發展前景的中小企業，能夠更好的進入證券市場進行融資。

　　此外我國目前存在著大量的民間資本，由于目前相關法規的缺失，導致我國民間資本一直處于比較尷尬的位置，一味的禁止民間資本的運營絕非良策，也不利于國民經濟的發展，國家更應該立法引導民間資本的運營，使民間資本能夠健康有序的發展，同時也拓寬了中小企業的融資渠道。

　　3.1.4 轉變銀行理念，實現合作共贏

　　長期以來，由于廣大中小企業缺乏抵押物或信用度達不到要求，銀行貸款普遍存在偏愛國有、大型企業，“抓大放小、扶強棄弱”的做法屢見不鮮，更有人將銀行這一做法總結為“偏好錦上添花、少做雪中送炭”。這不得不值得我們思考導致這一現象的深層次原因，長期以來，公有制、國企等概念在銀行貸款中根深蒂固，經濟新常態下，中小企業在國民經濟中的作用越來越重要，銀行應當摒棄舊的觀念，平等對待大中型企業和中小企業，消除所有制“歧視”。其次，目前我國大中型企業中缺少資金的不多，主要是中小企業缺少資金，銀行應當修改自身的營運戰略，為中小企業量身定做一套信用評價方案，并且建立專門為中小企業服務的部門為中小企業的融資提供幫助，實現合作共贏。

　　3.2 完善內部因素

　　李克強總理曾說過，打鐵還須自身硬，僅僅有外部政策環境的支持顯然是不夠的，經濟新常態下，良好的內部環境對于中小企業自身的發展也是非常重要的。

　　3.2.1 主動轉型升級，提高核心競爭力

　　十八屆三中全會以來，在以全面深化改革為核心的國民經濟轉型大趨勢下，國家開始大力發展扶持科技創新型企業，傳統的成本和勞動力密集型企業位于“微笑曲線”最底端，付出大量的勞動力卻獲得較少的報酬，這樣的發展模式已越來越不能適應時代的要求。目前我國大多數中小企業都屬于勞動和資源密集型，企業的產品缺乏核心競爭力，企業的品牌價值低廉，自身發展受到訂單的制約，極易受到外部經濟環境的影響，隨著經濟新常態下國民經濟放緩，用工成本上升等一系列因素的綜合影響，很多中小企業財務狀況惡化，生存都難以為繼，自然融資也就更加困難。因此，廣大中小企業應該響應政府號召，積極促進企業轉型升級，朝著高技術高附加值的微笑曲線兩端發展，掌握核心科技并且發展自己的品牌，只有這樣才能不斷適應經濟的發展，從根本上解決中小企業自身的融資難問題。

　　3.2.2 完善財務制度，優化管理結構

　　財務狀況混亂、不透明已經成為了很多中小企業的通病，這也是銀行等金融機構不敢將資金貸給中小企業的主要原因之一。企業應當建立健全現代企業制度，提高自身素質，信息透明開放，這樣才能解決由于財務報告準確性不足帶來的融資難得問題。中小企業應當不斷改善自身公司治理情況，有條件的企業可以引進專業的管理團隊來打理企業，這樣企業的財務信息就更具有真實性可靠性，銀行方面才有可能愿意貸款給企業。

　　4 結語

　　中小企業作為我國社會主義市場經濟的主體之一，在國民經濟運行中發揮著不可替代的作用，一個沒有中小企業參與的市場是不完整也是不可能的，作為當今多元化市場經濟的重要組成部分，20xx年，我國中小企業吸納了80%以上的城鎮居民就業，在當今經濟增速放緩，外部環境不景氣的新常態下，解決中小企業的融資難、融資成本高的問題顯得尤為重要與迫切，本文在對經濟新常態下我國中小企業融資現狀進行了分析研究的基礎上，從外部政策環境和企業內部因素兩大模塊，分六個方面對經濟新常態下如何解決中小企業融資問題，實現中小企業的戰略轉型提出了合理化建議，希望對解決中小企業融資難題有一定的啟示，相信隨著全面深化改革的繼續推進，政府支持力度的不斷加大，中小企業融資難問題也必將會得到有效解決。

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