第一章 總 則

　　第一條 為了促進公開募集證券投資基金(以下簡稱基金)的發(fā)展，規(guī)范貨幣市場基金的募集、運作及相關(guān)活動，保護投資人及相關(guān)當事人的合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

　　第二條 本辦法所稱貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具，每個交易日可辦理基金份額申購、贖回的基金。

　　在基金名稱中使用“貨幣”、“現(xiàn)金”、“流動”等類似字樣的基金視為貨幣市場基金，適用本辦法。

　　基金管理人可以按照本辦法的規(guī)定，根據(jù)市場與投資者需求，開發(fā)設(shè)計不同風(fēng)險收益特征的貨幣市場基金產(chǎn)品，拓展貨幣市場基金作為現(xiàn)金管理工具的各項基礎(chǔ)功能。

　　第三條 中國證監(jiān)會、中國人民銀行依照法律、行政法規(guī) 、本辦法的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則，對貨幣市場基金運作活動實施監(jiān)督管理。

　　第二章 投資范圍與投資限制

　　第四條 貨幣市場基金應(yīng)當投資于以下金融工具：

　　(一)現(xiàn)金;

　　(二)期限在 1 年以內(nèi)(含 1 年)的銀行存款、債券回購、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單;

　　(三)剩余期限在 397 天以內(nèi)(含 397 天)的債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券;

　　(四)中國證監(jiān)會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。

　　第五條 貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：

　　(一)股票;

　　(二)可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券;

　　(三)以定期存款利率為基準利率的浮動利率債券，已進入最后一個利率調(diào)整期的除外;

　　(四)信用等級在 AA+以下的債券與非金融企業(yè)債務(wù)融資工具;

　　(五)中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。

　　第六條 貨幣市場基金投資于相關(guān)金融工具的比例應(yīng)當

　　符合下列規(guī)定：

　　(一)同一機構(gòu)發(fā)行的債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具及其作為原始權(quán)益人的資產(chǎn)支持證券占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得超過 10%，國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券除外;

　　(二)貨幣市場基金投資于有固定期限銀行存款的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的 30%，但投資于有存款期限，根據(jù)協(xié)議可提前支取的銀行存款不受上述比例限制;貨幣市場基金投資于具有基金托管人資格的同一商業(yè)銀行的銀行存款、同業(yè)存單占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得超過 20%，投資于不具有基金托管人資格的同一商業(yè)銀行的銀行存款、同業(yè)存單占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得超過 5%。

　　第七條 貨幣市場基金應(yīng)當保持足夠比例的流動性資產(chǎn)以應(yīng)對潛在的贖回要求，其投資組合應(yīng)當符合下列規(guī)定：

　　(一)現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得低于 5%;

　　(二)現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及五個交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得低于10%;

　　(三)到期日在10個交易日以上的逆回購、銀行定期存款等流動性受限資產(chǎn)投資占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得超過30%;

　　(四)除發(fā)生巨額贖回、連續(xù)3個交易日累計贖回20%以上或者連續(xù) 5 個交易日累計贖回 30%以上的情形外，債券正回購的資金余額占基金資產(chǎn)凈值的比例不得超過20%。

　　第八條 因市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使貨幣市場基金投資不符合本辦法第六條及第七條第

　　(二)、(三)、(四)項規(guī)定的比例或者基金合同約定的投資比例的，基金管理人應(yīng)當在 10 個交易日內(nèi)進行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。

　　第九條 貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過 120 天，平均剩余存續(xù)期不得超過 240 天。

　　第三章 基金份額凈值計價與申購贖回

　　第十條 對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當每日進行收益分配。

　　第十一條 貨幣市場基金應(yīng)當采取穩(wěn)健、適當?shù)臅�計核算和估值方法。在確保基金資產(chǎn)凈值能夠公允地反映基金投資組合價值的前提下，可采用攤余成本法對持有的投資組合進行會計核算，但應(yīng)當在基金合同、基金招募說明書中披露該核算方法及其可能對基金凈值波動帶來的影響。

　　前款規(guī)定的基金估值核算方法在特殊情形下不能公允反映基金價值的，貨幣市場基金可以采用其他估值方法。該特殊情形及該估值方法應(yīng)當在基金合同中約定。

　　第十二條 對于采用攤余成本法進行核算的貨幣市場基金，應(yīng)當采用影子定價的風(fēng)險控制手段，對攤余成本法計算的基金資產(chǎn)凈值的公允性進行評估。

　　當影子定價確定的基金資產(chǎn)凈值與攤余成本法計算的基金資產(chǎn)凈值的負偏離度絕對值達到 0.25%時，基金管理人應(yīng)當在 5 個交易日內(nèi)將負偏離度絕對值調(diào)整到 0.25%以內(nèi)。當正偏離度絕對值達到 0.5%時，基金管理人應(yīng)當暫停接受申購并在 5 個交易日內(nèi)將正偏離度絕對值調(diào)整到 0.5%以內(nèi)。當負偏離度絕對值達到0.5%時，基金管理人應(yīng)當使用風(fēng)險準備金或者固有資金彌補潛在資產(chǎn)損失，將負偏離度絕對值控制在 0.5%以內(nèi)。當負偏離度絕對值連續(xù)兩個交易日超過 0.5%時，基金管理人應(yīng)當采用公允價值估值方法對持有投資組合的賬面價值進行調(diào)整，或者采取暫停接受所有贖回申請并終止基金合同進行財產(chǎn)清算等措施。

　　前述情形及處理方法應(yīng)當事先在基金合同中約定并履行信息披露義務(wù)。

　　第十三條 對于不收取申購、贖回費的貨幣市場基金，可以按照不高于 0.25%的比例從基金資產(chǎn)計提一定的費用，專門用于本基金的銷售與基金持有人服務(wù)。基金年度報告應(yīng)當對該項費用的列支情況作專項說明。

　　第十四條 為了保護基金份額持有人的合法權(quán)益，基金管理人可以依照相關(guān)法律法規(guī)以及基金合同的約定，在特定市場條件下暫停或者拒絕接受一定金額以上的資金申購。

　　第十五條 當日申購的基金份額應(yīng)當自下一個交易日起享有基金的分配權(quán)益;當日贖回的基金份額自下一個交易日起不享有基金的分配權(quán)益，但中國證監(jiān)會認定的特殊貨幣市場基金品種除外。

　　第十六條 貨幣市場基金的基金份額可以在依法設(shè)立的交易場所進行交易，或者按照法律法規(guī)和合同約定進行協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

　　第十七條 基金管理人應(yīng)當建立健全內(nèi)部流動性風(fēng)險控制制度，細化流動性風(fēng)險管理措施。在滿足相關(guān)流動性風(fēng)險管理要求的前提下，當貨幣市場基金持有的現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及 5 個交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計低于 5%且偏離度為負時，為確保基金平穩(wěn)運作，避免誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險，基金管理人應(yīng)當對當日單個基金份額持有人申請贖回基金份額超過基金總份額1%以上的贖回申請征收 1%的強制贖回費用，并將上述贖回費用全額計入基金財產(chǎn)。基金管理人與基金托管人協(xié)商確認上述做法無益于基金利益最大化的情形除外。前述情形及處理方法應(yīng)當事先在基金合同中約定。

　　為公平對待不同類別基金份額持有人的合法權(quán)益，貨幣市場基金應(yīng)當在基金合同中約定，單個基金份額持有人在單個開放日申請贖回基金份額超過基金總份額 10%的，基金管理人可以采取延期辦理部分贖回申請或者延緩支付贖回款項的措施。

　　第十八條 基金管理人應(yīng)當在貨幣市場基金的招募說明書及宣傳推介材料的顯著位置列明，投資者購買貨幣市場基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或者存款類金融機構(gòu)，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　第十九條 基金管理人、基金銷售機構(gòu)在從事貨幣市場基金銷售活動過程中，應(yīng)當按照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定制作宣傳推介材料 ，嚴格規(guī)范宣傳推介行為，充分揭示投資風(fēng)險，不得承諾收益，不得使用與貨幣市場基金風(fēng)險收益特征不相匹配的表述，不得夸大或者片面宣傳貨幣市場基金的投資收益或者過往業(yè)績。

　　除基金管理人、基金銷售機構(gòu)外，其他機構(gòu)或者個人不得擅自制作或者發(fā)放與貨幣市場基金相關(guān)的宣傳推介材料;登載貨幣市場基金宣傳推介材料的，不得片面引用或者修改其內(nèi)容。

　　第二十條 基金銷售支付結(jié)算機構(gòu)等相關(guān)機構(gòu)開展與貨幣市場基金相關(guān)的業(yè)務(wù)推廣活動，應(yīng)當事先征得合作基金管理人或者基金銷售機構(gòu)的同意，嚴格遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，不得混同、比較貨幣市場基金與銀行存款及其他產(chǎn)品的投資收益 ，不得以宣傳理財賬戶或者服務(wù)平臺等名義變相從事貨幣市場基金的宣傳推介活動。