中美上市公司碳會計信息披露比較研究

作者：曾紹穎

山東科技大學學報：社會科學版 2015年08期

2011年，我國將解決全球溫室效應的問題納入“十二五”規劃中，并且在2012年第十一屆全國人民代表大會上提出需要大力發展低碳經濟以降低碳排放量。對于中國而言，建立低碳經濟發展模式的核心就在于碳排放問題的合理解決。有效的碳會計體系和完善的碳排放披露系統不僅可以對相關經濟后果進行確認、計量和報告，而且可以實質性的規范企業碳排放行為。作為一種新型會計，碳會計的存在與發展具有重大意義。研究上市公司碳會計信息披露現狀，可敦促企業貫徹碳會計制度，幫助企業合理確定環境成本，同時推動我國相關立法工作不斷完善，從而在全社會普及低碳觀念。

一、美國上市公司碳會計信息披露現狀

(一)理論指導、法律約束較為完善

2010年1月27日，美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)發布的《上市企業氣候風險披露指南》被認為是經濟系統內關于氣候變化信息和風險披露的首部規定。[1]該規定要求上市企業在財務報告中定量地披露氣候風險成本和負債，以期幫助企業充分理解和認識氣候變化所帶來的風險和機遇，同時幫助投資者進行理性投資決策。

以Xcel能源公司為例，該公司是美國最大的電力供應公司。2007年初，Xcel能源公司推出了“智能電網”概念，受到了國內外能源行業的矚目。作為能源行業焦點，Xcel能源公司遵循《證券法》《綜合環境反應、補償和債務法》《資源保護與回收法》等法律法規，積極對碳會計信息進行披露。其數據來源和計算方法依據《溫室氣體盤查議定書——企業核算與報告標準》，通過電力廠連續的排放監控和具體計算等手段，確定所有附屬企業2010年的排放總量為316萬噸，比2004年減少120萬噸，碳濃度也降低了7%，直接溫室氣體排放量為248萬噸，間接溫室氣體排放量為680萬噸。其中，遵從環境保護法規耗費的成本預計為32 000萬美元。

此外，公司設置了碳排放管理機構，由董事會或其他管理機構承擔檢測碳排放信息數據收集的職責，設立相關的碳排放歷史數據登記簿等，各部門積極配合與決策者合作檢測，協助設立、審查環境戰略和措施。在數據計量方面，Xcel能源公司強化對高素質會計人員的培養力度，推進碳排放信息的技術研究與分析調查，力求突破碳排放核算計量技術和人才不足的難關。同時委托專業咨詢企業幫助其記錄、整理有關碳排放數據，為企業設定及安排計劃、目標和設定排放量等提供專業意見，積極構建氣候變化數據庫系統。

(二)所披露的碳會計信息內容豐富

由于法律法規的要求和資本市場的壓力，美國披露碳會計信息的企業及披露范圍日漸增多。1996年，美國注冊會計師協會(American Institute of Certified Public Accountants，簡稱AICPA)的會計標準執行委員會發布了《關于環境負債補償責任狀況報告》，提出了企業在報告環境補償責任和確認補償費用時的基本原則，從而為所披露的信息的質量提供了保證。

Xcel能源公司按照重要性標準篩選碳排放信息內容并對外披露，包含了企業應對氣候變化活動描述、風險因素、管理層討論、財務報表及補充資料等部分，所披露的信息符合重要性原則，實現了對碳排放數據的有效管理，達到了信息透明的要求。此外，對企業經營或財務狀況風險的分析與披露，不僅有可以價值量化的貨幣信息，也有不能用價值指標反映的非貨幣信息，這很大程度上提高了碳排放信息質量的可理解性和相關性。

(三)披露形式多樣

關于上市公司碳會計信息披露問題，美國《證券法》規定：除了遵循有關法律法規外，上市公司還必須滿足SEC對環境會計信息披露的要求。[2]另外美國上市公司可以通過年度財務報告、新聞媒體、發布會等披露有關碳排放的信息。

為降低信息披露成本，Xcel能源公司將自己的碳排放信息反映在其年度財務報告中，實現了兩者的有效融合。此外，公司在企業年報、企業社會責任報告、可持續發展報告、CDP(Carbon Dislclosure Project，簡稱CDP)調查、減排績效報告中披露了量化的碳排放信息，方便企業信息使用者更好地查看企業減少碳排放的實現情況、企業商品和服務潛在的氣候變化風險狀況、企業的可持續發展能力等。同時，Xcel能源公司在年報中披露了應對氣候變化帶來的各種風險和機會，將自愿進行碳排放信息披露作為企業商業戰略中的一部分。

(四)上市公司披露積極性較高

SEC和美國環境管理署((U.S Environmental Protection Agency，簡稱EPA)負責美國上市公司的環境監督，其中SEC負責監督上市公司的環境信息披露和處罰上市公司未能披露環境負債的行為，而EPA負責向SEC提供相關上市公司的有關信息。以此引起上市公司對環境信息披露的重視，提高上市公司碳信息披露的積極性。

Xcel能源公司意識到節能減排等相關低碳活動能給企業帶來發展機遇，即實施創新用可再生能源引導消費，可從中捕捉到公開披露碳排放信息的商機。因此該公司發展可再生能源來實現電力資源多樣化、提供與減少碳排放相關的服務以開發潛在市場，同時積極主動向利益相關者披露碳排放信息，為信息使用者決策提供數據信息。

二、中國上市公司碳會計信息披露現狀

(一)缺乏理論指導和法律約束

我國的碳會計研究尚處探索階段，沒有出臺成文的碳會計信息相關法律。此外，由于碳會計計量方法多元化、核算對象復雜，上市公司所披露的碳資產與碳負債、碳成本與碳收益等信息缺乏與實務相結合的理論指導。因此無法有效評估上市公司碳績效以及碳排放等相關環境活動對企業日常經濟交易的影響。[3]以中國石油公司為例，該公司沒有建立企業溫室氣體排放數據庫，缺乏相應的數據收集、核算和管理體系，從而導致碳排放信息無法確認和計量，數據的可靠性和準確性也大打折扣。此外，由于我國沒有量化碳排放信息的公認標準，因此，企業無法實現碳排放信息貨幣化，多數碳排放信息均以文字形式在企業社會責任報告、董事會報告等中列示，信息使用者需要自己加工整理企業披露出來的信息，這增加了信息使用者的負擔。

(二)所披露的碳會計信息內容不全面

目前，我國相關監管部門尚未對碳排放信息披露應遵循的原則、質量要求、披露內容、披露方式、計量方法等給出明確規定，政府的管制功能缺乏強制性約束。[4]這導致企業對碳排放信息披露較為隨意且存在操控行為。

以中國石油公司為例，該公司除了對碳績效指標用圖表給出了定量信息外，其他信息多數為文字性的簡單介紹或籠統說明，僅有定性描述，而未提供量化數據，且未涉及氣候變化給企業帶來的特有風險、環境負債風險、政府管制風險等對信息使用者決策影響較大的信息，即沒有按照重要性標準來篩選需要披露的信息，未滿足重要性的要求(具體見表1)。因此，其披露的碳排放信息質量較為低下，無法如實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他相關信息，同時也難以保證會計信息的完整性、真實性和及時性。

(三)披露形式單一

從收集到的資料來看，中國石油公司在披露過程中披露方式較為單一，缺乏多樣的報告形式。企業碳排放信息主要分布在企業年報、可持續發展報告、社會責任報告中，很少以單獨的項目在獨立的碳排放信息披露報告或環境報告中反映。這很大程度上增加了信息使用者的閱讀難度。

(四)上市公司披露積極性不高

由于我國目前激勵企業披露碳排放信息的經濟補貼、優惠政策很少，企業進行碳排放信息披露的積極性十分缺乏。[5]以中國石油公司為例，從其統計的二氧化碳排放樣本數據來看，二氧化碳排放量仍逐年遞增。

三、我國現行碳會計信息披露存在的局限

(一)理論指導、法律法規亟待完善

會計的實務操作與法律法規存在緊密相關性，沒有法律法規的約束，碳會計信息披露就缺乏理論基石，很大程度上增加了企業披露的隨意性和可操作性。

作為新生領域，碳會計正式出現的時間很短，我國現雖已制定《環境保護法》《大氣污染防治法》《環境噪聲污染防治法》《環境影響評價法》等環境保護的法律7部，相關法規20多部，但并未從會計角度對碳會計信息披露做出明確規定，更未制定相應的碳會計準則。[6]

(二)缺乏強有力的監管機制

美國、日本等在碳會計研究領域已取得一定成果的國家，均設有獨立的監管部門來監控企業碳會計披露狀況。[7]例如，日本已設立“環境省”這一中央省廳作為監督環境會計的主要機關。環境省自設立至今，已頒布《環境成本及報告指南》(1999)、《環境會計準則(2000年)》《環境會計準則(2002年)》《環境報告指南(2007年)版》等會計準則，為日本企業提供碳會計信息披露的標準并監督其碳信息披露狀況。

而我國目前仍處于碳會計領域研究起步階段，尚未設置獨立的監管部門來監控上市公司碳會計信息披露情況。相關監管部門并未明確規定碳排放信息披露應遵循的原則、質量要求、披露內容、披露方式、計量方法等，政府管制缺乏強制性，管制相對松弛，導致企業對碳排放信息披露的隨意性和操縱性較大。而對于企業已經披露的碳會計信息，缺少獨立第三方對這些數據進行外部審計，信息的真實性與可靠性難以得到保證，信息質量的好壞也無從衡量。

(三)披露模式不統一、披露內容不全面

我國尚未就碳會計信息披露模式及內容形成明文規定，絕大多數企業的碳排放信息只是以文字性描述零散分布在企業年報、可持續發展報告、社會責任報告等中，很少以單獨的項目在獨立的碳排放信息披露報告中反映。這種零散的披露模式雖然簡單易行，但信息使用者閱讀起來較為吃力，且碳排放活動無法與企業的生產經營活動緊密相連，降低了報表的信息含量和使用效益。

在披露內容方面，由于沒有公認的量化標準，企業難以遵循重要性原則披露相應的碳會計信息。部分企業會避免披露對企業盈利不利的碳排放信息，導致碳會計信息披露可操縱性強、披露內容不全面。目前，我國多數企業難以準確呈現其承擔的減少二氧化碳排放責任的具體內容和履行情況；在對企業碳排放信息核算和管理情況的描述中，缺少碳排放核算方法等相關內容的介紹；對企業減排目標和氣候治理戰略情況進行披露時，也沒有碳排放信息披露責任分擔和激勵對策方面的內容。

(四)公司環保意識和披露意識較低

在當前碳排放信息披露缺乏有力監管的背景下，由于相關從業者環保意識的缺乏，相關利益方對利益最大化的追求，多數企業并未將公開披露碳排放信息視作減少二氧化碳排放的動力，部分企業仍存在放縱碳排放超標，不主動預防、治理污染的行為。

此外，由于企業很少獲得相應的減排稅收優惠、經濟補貼等，多數企業的碳會計信息披露意識較為低下，對碳排放信息披露存在較強的操縱行為，尤其對于可能影響企業形象的、一旦披露將損害企業利益的碳排放信息，其操縱性更為明顯。在此情況下，企業有選擇地披露對其有利的碳排放信息，導致所披露信息無法如實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他相關信息，同時也難以保證會計信息的完整性、真實性和及時性。

四、加強我國碳會計信息披露程度的政策建議

(一)完善及建立有關法律法規

針對碳會計信息披露，我國應從完善相關法律法規和設立針對性的法律兩方面加強理論指導，具體建議如下：

一方面，我國應當完善《會計法》，將碳會計核算和碳會計信息披露監督列入其中，并將涉及碳的內容列入會計要素(如設置碳資產、碳負債、碳權益、碳收入、碳費用等會計科目)，使碳會計成為上市公司必須列報的內容，防止有關部門和企業的.短期行為。

另一方面，我國應設立專門針對碳會計信息披露的法律法規，其內容可以參考澳大利亞的《國家溫室氣體和能源報告法》，以規定企業財務報表對碳會計信息的披露及企業違反有關環境法時應承擔的民事和刑事責任。

(二)完善監管機制

強制而獨立的監管部門可以監控披露情況、規范披露形式，從而加強上市公司對碳會計信息披露的重視程度。此外，對于企業已經披露的碳會計信息，獨立第三方的外部審計可以保證碳信息的真實性與可靠性，因此我國可根據相關法律法規設置專門的監管機構。具體建議如下：

首先，結合我國正在實行的“萬家企業”減排計劃，“萬家企業”應向我國設立的專門部門進行注冊登記并每年強制披露其碳排放信息，而對于“萬家企業”的達標門檻可沿用目前的標準。

其次，設立專門的政府部門來對企業的碳排放行為和披露進行規定和監督，其職權可包括注冊“萬家企業”、要求“萬家企業”向其披露碳排放報告、檢查審查其碳排放報告、監督“萬家企業”是否有違背相關環境法案的行為、向社會公示“萬家企業”的碳排放報告等。

最后，明確規定政府、企業和第三方認證機構的職權和義務，并對各類違法行為應對的民事和刑事懲罰作出度量和規范。

(三)構建統一健全的披露框架

我國上市公司對于碳會計披露的研究還處于起步階段，因此可以參考借鑒國外成熟的上市公司碳會計信息披露基本框架。CDP就是一種比較完善的碳會計信息披露系統，[8]我們可以將其與我國基本國情相結合，構建出一套具有中國特色的碳會計信息披露基本框架。

另外，對于碳披露項目，則可參考CDP構建一套相對完整的披露項目框架，[9]以解決無法用價值形式量化的碳排放信息披露問題，為企業利益相關者進行比較和決策提供全面的碳排放信息。

(四)提高上市公司環保意識和披露意識

隨著社會公眾對低碳環保關注程度增大、低碳環保意識的增強，披露碳會計信息對企業而言將變成一種義務和責任。此外，社會公眾低碳環保意識的增強也能提高企業自身的環保意識，從而有效提高企業碳會計信息披露的積極性，因此中國證監會可以考慮和環保部門進行合作，對取得的環保罰款進行更有效的利用：一方面，可成立碳會計研究部門和開辦有關碳信息披露的專業研討會；另一方面，可嘉獎真實披露碳會計信息的上市公司，以此加強公眾的環保意識和提高上市公司碳會計信息披露積極性。

作者介紹：曾紹穎，中南財經政法大學會計學院，湖北 武漢 430073

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