淺談收費企業現金流量表的分析

從現金流量的編制原理出發，結合本人所在企業的收費業務特點，對現金流量表的數據進行全方位對比分析，進而反映收費企業的生存及發展狀態。

收費現金流報表分析

我所在的企業隸屬于國有大型企業，是從事本地區部分自管房屋的供熱及維修服務的二級公司，公司主營業務收入為取暖費收入及租金維修費收入，服務于居民及非居民的供熱面積91.3萬平米，維修面積54.35萬平米，公司主營業務成本為供熱用煤、為供熱消耗的水電費及房屋維修材料等。雖然做為一般納稅人，公司享受供熱企業減免增值稅的優惠政策，但一直以來，困擾公司艱難前行的還是低廉的收費標準與不斷上漲的水電費、煤價及材料等成本之間的矛盾，而我做為編制財務報表的負責人來說，更是無時無刻不在親眼目睹這一現象的存在，現金流是每個企業生存的血脈，對于收費企業來說更是如此。

編制會計月報、季報及年報是我的主要工作，而對報表尤其是三張主表的分析以及將結論反饋公司管理層以便其做出適時的戰略調整更是我肩負的重任。企業的現金流量由經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量三部分構成，而對于我們收費企業，現金流最主要的構成就是收取的各項費用，收費率是分析現金流量的重要指標。相對于主營業務，我們收費企業的投資和籌資活動很少涉及。

下面我就從現金流量表的編制原理出發，結合本公司近兩年的經營狀況，通過對現金流量表中經營活動產生的現金流量的分析，揭露企業存在的問題以及需改進的缺陷。

一、經營活動產生的現金流量分析

l、將銷售商品、提供勞務收到的現金與購買商品、接受勞務支付的現金相對比。2012年的主營業務現金流入為2892.46萬元，購買材料、水電費及支付勞務的現金流出為2283.37萬元，比值為1.27，說明每流出1元主營業務成本，能換回1.27元的主營業務收入，現金凈流量為609.09萬元，該指標為正值且逐年穩步遞增，則說明企業主營業務的發展狀況良好。

2、將銷售商品、提供勞務收到的現金流入與經營活動流入的現金流入總額相比較。2012年主營業務現金流量為2892.46萬元，經營收入總額為3551.59萬元，比重為 81.44% ，2011年該指標比重為80.41%，可以看出，該項指標比重越大，公司主營業務就越突出。

3、將本期主營業務活動現金流入、流出及凈流量與上期比較，也叫趨勢分析。2012年主營業務現金流入為2892.46萬元，同比增長7%，購買材料、水電費及支付勞務的現金流出為2283.37萬元，同比下降11%，主營業務的現金凈流量為609.09萬元，同比增長331.43%。公司2012年收費額的增長及相關成本的降低，使現金凈流量得到快速增長，且增長率越高，說明企業管理能力越好。

通過以上三項指標的對比分析可以看出，要提高收費企業的經營能力，增加企業現金凈流量是關鍵，而達到這一目標首先要提高三項費用的收費率，其次是降低收費相關成本，以我公司為例，2012年的收費額比2011年有所提高，而收費相關成本有大幅降低，從而使現金凈流量顯著提高。但是收費額的提高并不代表收費率的提高，收費相關成本的降低也存在諸多因素，這就要將現金流量表的補充資料部分與資產負債表及損益表再進行對比分析，得出更加客觀的結論，接下來本人就對這個問題進行闡述。

二、現金流量表與損益表比較分析

利潤被看成是評價企業經營業績及盈利能力的重要指標，但卻存在一定的缺陷。最重要的缺陷就是收入費用的確認與計量是以權責發生制為基礎。對于我們公司供暖收費這一主營業務來說，更是廣泛地運用取暖費收入與相關成本費用配比的原則，我們的供暖期為每年11月至次年3月，在這5個月的供暖期內，公司要消耗煤、水電及人力等成本費用，而取暖費的收費期則貫穿全年，供暖用煤也因為時間和價格的差異是在非供暖期購進，這就造成了實際收入跨年的確認等因素帶來的與損益表的偏差，如能結合現金流量表所提供的現金流量信息，特別是主營業務現金凈流量的信息進行分析，則較為客觀全面。利潤和現金凈流量是兩個從不同角度反映企業業績的指標，具體分析時，可將現金流量表的有關指標與損益表的相關指標進行對比，以評價企業利潤的質量。

1、經營活動現金凈流量與凈利潤比較，能在一定程度上反映企業利潤的質量。公司2012年主營業務現金凈流量為609.09萬元，而經營活動現金凈流量卻只有177.18萬元，其差額431.91萬元為非主營業務現金凈流出量，期中包括人工總成本、營業稅金及與經營活動有關的其他收支凈額，而在損益表中公司當年利潤為-588.17萬元，與經營活動現金凈流量177.18萬元相比，差額為765.35萬元，這765.35萬元應該包括當年固定資產折舊、待攤費用等非付現成本500多萬以及現金支付的前期債務等因素，這組數據表明，雖然我們收費企業的主營業務現金凈流量數額較大，但企業的性質和經營模式決定我公司不是一個創效益的生產經營單位，而是保障民生的公用事業單位。每年政策性虧損達數百萬元，靠主營業務收入無法彌補公司正常經營發生的成本費用支出。另一方面，公司2012年經營活動現金流入量與流出量之比僅為1.05，這也說明企業在不增加負債的情況下才只能維持營經活動，盈利能力微乎其微。

2、將損益表中主營業務收入與現金流量表中的銷售商品、提供勞務收到的現金比較，可以計算出當年主營業務確認的收入與實際收到的現金之間的偏離指數，兩者之比應該近似1，大于或小于都說明當年有未確認或多確認的收入。公司2012年主營業務收入為3103.27萬元，銷售商品、提供勞務收到的現金（三費收入）為2892.46萬元，比值為1.07，多確認收入210.81萬元，這部分多確認的收入是由于供暖企業特殊的經營性質造成的，我們每年4月份開始收取當年的取暖費，直至次年3月末，供暖期為每年11月至次年3月末，一方面，我們只有在供暖期開始時才能對預收的取暖費確認收入，同時結轉供暖用煤成本（配比原則），直至次年3月末，將預收款全部確認收入，這就使跨年度的經營行為與會計計算年度產生了差異，使一部分現金當年不能確認收入；另一方面，由于稅法的規定，我們必須將非供暖期收取的取暖費按月計算增值稅并上繳，也會使一部分本應次年確認的預收現金提前確認收入。這個指標應該是收費企業特有的，該指標最好是做趨勢分析，只要連續幾個會計年度的比值接近，就說明企業是否做到了會計制度與稅法的執行情況的連貫性和一致性。

三、現金流量表與資產負債表比較分析

資產負債表是反映企業期末資產和負債及權益狀況的報表，運用現金流量表的有關指標與資產負債表有關指標比較，可以更為客觀地評價企業的償債能力、盈利能力及支付能力。

對于收費企業，可以利用經營活動現金凈流量與流動負債之比來分析企業的償債能力，作為流動比率等指標的補充。

我公司2012年資產負債表數據中的流動比率為63.67%，償債能力較弱，而這個指標中的流動資產包括次年才能消耗的供暖用煤的存貨以及流動負債中次年才能確認收入的預收的取暖費收入，因此該指標不能客觀準確地反映供暖收費企業的償債能力，而2012年現金流量表數據中的經營活動現金凈流量與資產負債表中流動負債的比率僅為15.32%，這個指標則更能體現供暖收費企業的非常薄弱的償債能力。

通過以上對現金流量表的表內分析及與其他主表的表間分析，可以反映收費企業的經營特殊性，客觀公正地剖析利潤（虧損）構成情況，雖然公司主營業務經營能力非常突出，但也只能在保本的狀態下維持經營，只有努力提高三費收費率，降低或維持三費成本，才有可能增加現金凈流量，在非付現成本保持不變的情況下，努力降低其他與經營活動有關的現金流出，才能盡可能減少虧損，最終實現盈利。

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